کدام صنایع بورس برای خرید میانمدت جذابترند؟
استراتژی انتخاب سهام در بازار سرمایه
به گزارش پتروشیمی ها؛ در شرایطی که بازار سرمایه همزمان با ابهامات سیاستگذاری و فرصتهای بنیادی مواجه است، انتخاب هدفمند نمادها میتواند اهمیت بیشتری پیدا کند. بررسی نسبتهای P/E آیندهنگر، P/NAV و ارزش جایگزینی نشان میدهد برخی صنایع همچنان از جذابیت مناسبی برای سرمایهگذاری میانمدت برخوردارند.
فولادیها؛ عملکرد مناسب با وجود محدودیت انرژی
در گروه فولادی، نمادهای هرمز، کاوه، فغدیر، فسازان، فوکا و کویر همچنان مورد توجه تحلیلگران قرار دارند. با وجود افزایش هزینه برق، روند تولید و فروش بسیاری از این شرکتها مطلوب ارزیابی میشود.
هرچند احتمال کاهش نسبی حاشیه سود در فصل تابستان وجود دارد، اما انتظار میرود سود شرکتهای فولادی نسبت به دوره مشابه سال گذشته رشد مناسبی داشته باشد. افزایش نرخ ارز و رشد تقاضا نیز از عوامل مؤثر بر افزایش نرخ شمش و بیلت در بورس کالا عنوان شده است.
«فغدیر»؛ یکی از نمادهای مورد توجه
در میان فولادیها، فغدیر به دلیل چشمانداز سودآوری و مالکیت ۱۰ درصدی شرکت توسعه آهن و فولاد گلگهر، از ظرفیت قابل توجهی برخوردار است. برآورد تحلیل ارائهشده، سود حدود ۱۶۰ تا ۱۷۰ تومان برای سال جاری و حداقل سود حدود ۳۵۰ تومان برای سال مالی آینده است.
«ومعادن»؛ جذابیت P/NAV در گروه سنگآهنی
در گروه سنگآهن، علاوه بر کگل و واحیا، ومعادن نیز مورد توجه قرار گرفته است. این شرکت مالک حدود ۵ درصد از سهام ملی صنایع مس ایران است و ارزش این دارایی با ارزش بازار ومعادن مقایسه شده است.
بر اساس این تحلیل، ومعادن با P/NAV کمتر از ۵۰ درصد معامله میشود و از تحولات مثبت شرکتهای سنگآهنی مانند کگل و کچاد نیز منتفع خواهد شد. از این رو، این نماد بهعنوان گزینهای مناسب برای نگهداری میانمدت مطرح شده است.
پتروشیمیها؛ تمرکز بر خوراک مایع
در صنعت پتروشیمی، تمرکز تحلیل بر شرکتهایی است که بخش عمده خوراک آنها مایع است؛ چراکه احتمال محدودیت گاز در نیمه دوم سال میتواند فشار بیشتری بر شرکتهای مصرفکننده خوراک گازی وارد کند.
در این میان، نمادهای بوعلی، نوری، جم، جمپیلن، شاراک و مارون از گزینههای مورد توجه هستند. برآورد ارائهشده برای سود سال جاری بوعلی حدود ۱۱۰۰ تومان و برای نوری نزدیک به ۱۰۰۰ تومان است؛ ارقامی که با توجه به P/E حدود ۴ واحدی، از نگاه این تحلیل میتواند جذابیت میانمدتی ایجاد کند.
«رمپنا»؛ توجه به ارزش داراییها و سودآوری
در گروه تجهیزاتی و برقی، رمپنا یکی از نمادهای مورد بررسی است. مجمع سالانه این شرکت برای ۲۹ شهریور اعلام شده و سود سال مالی گذشته شرکت اصلی ۷۳۳ تومان و سود تلفیقی ۳۷۵۰ تومان عنوان شده است.
برآورد تحلیل حاضر برای سال جاری، سود حدود ۱۲۰۰ تومان در شرکت اصلی و ۵۰۰۰ تومان در تلفیق است. همچنین احتمال تقسیم سود حدود ۲۰ درصدی در مجمع پیشرو مطرح شده است.
از دیگر نکات مورد اشاره درباره مپنا میتوان به ارزش دفتری حدود ۶۵۰ همت، ارزش جایگزینی بیش از ۲۰۰۰ همت و مطالبات قابل توجه از دولت اشاره کرد. همچنین احتمال افزایش سرمایه ترکیبی از محل سود انباشته و آورده نقدی سهامداران نیز بهعنوان یکی از پتانسیلهای این شرکت مطرح شده است.
جمعبندی
برآیند این تحلیل نشان میدهد در شرایط فعلی، انتخاب سهام بر مبنای سودآوری، ارزش داراییها و چشمانداز صنایع اهمیت بیشتری از دنبال کردن نوسانات کوتاهمدت بازار دارد. فولادیها، سنگآهنیها، پتروشیمیهای خوراک مایع و شرکتهای تجهیزاتی از جمله گروههایی هستند که در این بررسی مورد توجه قرار گرفتهاند.
نظرات کاربران (۰ نظر)