ذخایر پایین اروپا و اختلال هرمز؛ هشدار JERA درباره موج جدید افزایش قیمت LNG

مدیرعامل JERA: قیمت LNG هنوز جا برای افزایش دارد

به گزارش پتروشیمی‌ها، یوکیو کانی، رئیس و مدیرعامل جهانی JERA ژاپن، با اشاره به تداوم اختلال در عبور محموله‌های LNG قطر از تنگه هرمز اعلام کرد که انتظار ندارد عرضه LNG قطر در کوتاه‌مدت به بازار بازگردد. به گفته او، ادامه محدودیت عرضه، سطح پایین ذخایر گاز اروپا و نزدیک شدن فصل زمستان می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت LNG وارد کند.

تأسیسات ذخیره‌سازی نفت جرا بازگشت سریع LNG قطر را بعید می‌داند

کانی در گفت‌وگویی با بلومبرگ تأکید کرده است که LNG قطر به‌زودی به بازار بازنخواهد گشت. این اظهارنظر در شرایطی مطرح شده که قطرانرژی اخیراً وضعیت فورس‌ماژور تحویل LNG به مشتریان آسیایی و اروپایی را تمدید کرده است.

خبر مرتبط

تاپیکو دارنده مجوز کارور نوع یک گاز شد؛ گام تازه برای مدیریت انرژی و کاهش ناترازی

هلدینگ سرمایه‌گذاری نفت، گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو) با دریافت مجوز کارور نوع یک گاز و امضای نخستین توافق‌نامه چهارجانبه با شرکت‌های زیرمجموعه، مسیر...

بر اساس آخرین اطلاعات، محدودیت‌های مرتبط با تردد LNG در تنگه هرمز همچنان ادامه دارد و بن‌بست میان آمریکا و ایران درباره این آبراه استراتژیک، چشم‌انداز بازگشت کامل جریان LNG را نامطمئن کرده است.

قطر همچنان بزرگ‌ترین حلقه مفقوده بازار LNG است

اختلال در صادرات قطر اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا این کشور پیش از آغاز بحران یکی از بزرگ‌ترین تأمین‌کنندگان LNG جهان بود.

طبق داده‌های منتشرشده، صادرات LNG قطر از ماه آوریل به‌شدت کاهش یافته و تا پایان اوت تنها ۱۸ محموله LNG صادر شده بود؛ در حالی که این رقم در مدت مشابه سال قبل ۵۰۹ محموله بود.

قطر در هفته‌های اخیر توانسته بخشی از محموله‌ها را از هرمز عبور دهد، اما حجم عبور همچنان بسیار پایین‌تر از سطح پیش از جنگ است.

داده‌های Kpler نشان می‌دهد تردد LNG از هرمز در سپتامبر افزایش یافته، اما همچنان حدود ۸۰ درصد پایین‌تر از سطح فوریه بوده است.

قیمت LNG در آسیا دو برابر سال گذشته شده است

کانی همچنین نسبت به افزایش بیشتر قیمت LNG هشدار داده است. بر اساس گزارش‌های منتشرشده، قیمت نقدی LNG در آسیا در حال حاضر حدود دو برابر سطح مدت مشابه سال گذشته است و بازار خود را برای زمستانی با عرضه محدود آماده می‌کند.

اختلال در عرضه قطر باعث شده خریداران آسیایی و اروپایی برای محموله‌های جایگزین LNG از آمریکا و سایر صادرکنندگان رقابت کنند؛ موضوعی که می‌تواند قیمت‌ها را در هر دو منطقه تحت فشار قرار دهد.

در سپتامبر، اروپا همچنان مقصد اصلی LNG آمریکا بود و حدود ۵.۹۱ میلیون تن، معادل ۵۴ درصد صادرات LNG آمریکا، به این منطقه رفت. آسیا نیز ۲.۸۴ میلیون تن، معادل ۲۶ درصد صادرات آمریکا، دریافت کرد.

ذخایر گاز اروپا پایین‌تر از میانگین پنج‌ساله است

یکی از مهم‌ترین نگرانی‌های JERA، وضعیت ذخایر گاز اروپا پیش از ورود به فصل سرد است.

تا اول اکتبر، مخازن ذخیره‌سازی گاز اتحادیه اروپا حدود ۷۱ درصد پر بودند؛ در حالی که میانگین پنج‌ساله برای این زمان از سال حدود ۸۶ درصد است. وضعیت آلمان نیز ضعیف‌تر است و ذخایر این کشور حدود ۵۸ درصد پر شده‌اند.

این اختلاف به این معناست که در صورت وقوع زمستان سرد، اروپا برای تأمین نیاز گرمایشی خود باید حجم بیشتری LNG وارد کند؛ مسئله‌ای که می‌تواند رقابت اروپا با خریداران آسیایی را تشدید کند.

زمستان سخت می‌تواند رقابت اروپا و آسیا را تشدید کند

بازار جهانی LNG در حال حاضر با یک مسئله مهم مواجه است: عرضه جایگزین محدود است، اما هم اروپا و هم آسیا به محموله‌های بیشتری نیاز دارند.

اگر دمای هوا در اروپا به شکل قابل‌توجهی کاهش یابد، مصرف گاز برای گرمایش افزایش پیدا می‌کند و اروپا برای تأمین کسری خود وارد بازار نقدی خواهد شد. این اتفاق می‌تواند خریداران آسیایی را نیز با قیمت‌های بالاتر مواجه کند.

کانی معتقد است در صورت وقوع زمستان شدید، اروپا برای تأمین انرژی گرمایشی ناچار به خرید LNG خواهد بود و همین مسئله می‌تواند بازار را در شرایط دشوارتری قرار دهد.

ممنوعیت LNG روسیه از ۲۰۲۷ فشار را بیشتر می‌کند

عامل دیگری که در چشم‌انداز قیمت LNG اهمیت دارد، سیاست اتحادیه اروپا درباره واردات LNG روسیه است.

بر اساس برنامه اعلام‌شده، اتحادیه اروپا از ژانویه ۲۰۲۷ ممنوعیت واردات LNG روسیه را اجرایی می‌کند. کانی معتقد است ترکیب این سیاست با ذخایر پایین گاز اروپا می‌تواند زمینه افزایش بیشتر قیمت‌های نقدی را فراهم کند.

بنابراین بازار اروپا در ماه‌های آینده باید هم‌زمان با کاهش عرضه قطر، محدودیت‌های مسیر هرمز و کاهش دسترسی به LNG روسیه مواجه شود.

افزایش قیمت LNG فقط مشکل اروپا نیست

فشار قیمتی LNG به بازار آسیا نیز منتقل شده است. کشورهای آسیایی که به LNG وارداتی وابسته هستند، برای جبران کاهش عرضه قطر باید از منابع دیگری خرید کنند.

در چنین شرایطی، آمریکا به یکی از منابع مهم جایگزین تبدیل شده است. افزایش صادرات LNG آمریکا در سپتامبر و سهم بالای اروپا از این محموله‌ها نشان می‌دهد که جریان تجارت LNG در حال تغییر مسیر بر اساس قیمت و نیاز منطقه‌ای است.

در عین حال، LNG کانادا نیز در حال افزایش حضور خود در بازار آسیاست؛ این کشور در سپتامبر حدود یک میلیون تن LNG صادر کرد که تمام محموله‌ها به مقصد بازارهای آسیایی رفتند.

تردد LNG از هرمز افزایش یافته، اما هنوز عادی نشده است

با وجود هشدارهای JERA، آمار حمل‌ونقل نشان می‌دهد جریان LNG از هرمز در ماه سپتامبر نسبت به ماه‌های قبل بهبود داشته است.

داده‌های S&P Global از عبور ۱۹ محموله LNG شامل ۱۳ محموله قطری و ۶ محموله اماراتی در سپتامبر حکایت دارد. Kpler نیز تعداد محموله‌های خروجی را ۲۱ مورد اعلام کرده که نسبت به ۱۵ محموله در ژوئن افزایش یافته است.

با این حال، بخشی از کشتی‌ها با خاموش کردن سامانه AIS به شکل موسوم به «تردد تاریک» حرکت کرده‌اند و همین موضوع ارزیابی دقیق حجم واقعی تجارت را دشوار می‌کند. همچنین ادامه این روند در فصل زمستان به شرایط امنیتی هرمز و امکان تداوم اسکورت‌های دریایی وابسته است.

پیامد بحران برای ژاپن

ژاپن به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین واردکنندگان LNG جهان، در برابر افزایش قیمت نقدی آسیب‌پذیر است. JERA نیز در ماه‌های اخیر بر تنوع‌بخشی به منابع LNG و تقویت زنجیره تأمین تأکید کرده است.

این شرکت پیش‌تر اعلام کرده بود که افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، اهمیت تأمین پایدار انرژی را بیشتر کرده و JERA در حال تقویت زنجیره ارزش LNG و تنوع‌بخشی به منابع تأمین خود است.

از سوی دیگر، افزایش قیمت LNG می‌تواند مستقیماً بر هزینه تولید برق و در نهایت بر قیمت برق در ژاپن اثر بگذارد؛ موضوعی که اهمیت مدیریت ریسک خرید محموله‌های نقدی را برای شرکت‌های برق این کشور افزایش می‌دهد.

جدول وضعیت بازار LNG

جمع‌بندی

هشدار JERA نشان می‌دهد بازار جهانی LNG هنوز از شوک عرضه ناشی از بحران هرمز خارج نشده است. اگرچه عبور محموله‌های قطر و امارات از تنگه در سپتامبر افزایش یافته، حجم تجارت همچنان فاصله زیادی با سطح پیش از بحران دارد.

در این شرایط، سطح پایین ذخایر اروپا، احتمال زمستان سرد، ادامه محدودیت عرضه قطر و ممنوعیت LNG روسیه از ۲۰۲۷ چهار عاملی هستند که می‌توانند رقابت برای محموله‌های جایگزین را تشدید کنند. بنابراین، بازار LNG در آستانه زمستان همچنان با ریسک افزایش قیمت و نوسان بالا روبه‌رو است.

همچنین بخوانید؛ پروژه ۵۵ میلیارد دلاری LNG آلاسکا؛ آیا آسیا حاضر است برای امنیت انرژی بیشتر پول بدهد؟