افزایش ذخایر نفت خام آمریکا در سایه امیدواری بازار به توافق صلح

به گزارش پتروشیمی ها؛ در هفته قبل، ذخایر نفت خام آمریکا ۳.۳ میلیون بشکه کاهش یافته بود.

با وجود افزایش اخیر، ذخایر نفت خام تجاری آمریکا (بدون احتساب ذخیره راهبردی نفت یا SPR) طی ۱۶ هفته گذشته بیش از ۵۸ میلیون بشکه کاهش داشته است. با این حال، به دلیل برداشت‌های گسترده از ذخیره راهبردی، کاهش خالص ذخایر نفت خام آمریکا از ابتدای سال تنها حدود ۷.۲ میلیون بشکه بوده است.

در همین دوره، حدود ۲.۹ میلیون بشکه دیگر از ذخیره راهبردی نفت آمریکا (SPR) برداشت شد و موجودی این ذخیره به ۳۰۴.۸ میلیون بشکه رسید؛ سطحی که پایین‌ترین میزان در بیش از ۴۳ سال گذشته محسوب می‌شود.

ذخیره راهبردی نفت آمریکا که برای مقابله با بحران‌های شدید عرضه طراحی شده است، اکنون حدود ۴۲۷ میلیون بشکه پایین‌تر از ظرفیت حداکثری خود قرار دارد. سطح عملیاتی حداقل این ذخیره معمولاً بین ۲۵۰ تا ۳۰۰ میلیون بشکه در نظر گرفته می‌شود؛ پایین‌تر از این سطح، توانایی برداشت و فرآورش سریع نفت ممکن است کاهش یابد.

تولید نفت خام آمریکا در هفته منتهی به ۲۴ ژوئیه اندکی کاهش یافت و به ۱۳.۷۹۶ میلیون بشکه در روز رسید، اما همچنان حدود ۴۸۲ هزار بشکه در روز بالاتر از سال گذشته است.

بیشتر در همین زمینه: هند در آستانه کنترل عملیاتی دو میدان نفتی ونزوئلا

بازار نفت در واکنش به اخبار مربوط به احتمال توافق صلح میان آمریکا و ایران، شاهد افت شدید قیمت‌ها بود:

* نفت برنت با کاهش حدود ۵.۴ درصدی به ۷۹.۲۴ دلار در هر بشکه رسید.

* نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با افت حدود ۵.۷۵ درصدی به ۷۵.۹۷ دلار در هر بشکه معامله شد.

در بخش فرآورده‌ها:

* ذخایر بنزین آمریکا حدود ۱۵۶ هزار بشکه افزایش یافت.

* ذخایر سوخت‌های تقطیری مانند دیزل و نفت گرمایشی حدود ۱.۲ میلیون بشکه کاهش پیدا کرد.

* ذخایر مرکز کوشینگ در اوکلاهما (مرکز تحویل قراردادهای آتی نفت WTI) حدود ۲.۳۵۸ میلیون بشکه افزایش داشت.

تحلیل فنی بازار نفت:

افزایش ذخایر نفت خام آمریکا در نگاه اول یک عامل نزولی برای قیمت نفت محسوب می‌شود، زیرا نشان می‌دهد عرضه کوتاه‌مدت بیش از انتظار بازار بوده است. با این حال، تصویر کامل‌تر نشان می‌دهد که بازار همچنان با چند عامل حمایتی مواجه است:

۱- کاهش مستمر ذخایر تجاری نفت آمریکا

کاهش بیش از ۵۸ میلیون بشکه‌ای ذخایر تجاری طی چهار ماه، نشان‌دهنده خروج قابل توجه نفت از بازار داخلی آمریکا است. بنابراین افزایش یک هفته‌ای اخیر بیشتر می‌تواند یک نوسان کوتاه‌مدت باشد تا تغییر روند بنیادی.

۲- فشار بر ذخیره راهبردی آمریکا

سطح فعلی SPR بسیار پایین‌تر از استاندارد تاریخی خود قرار دارد. این موضوع انعطاف‌پذیری دولت آمریکا برای مقابله با شوک‌های عرضه آینده را محدود کرده است.

۳- وضعیت فرآورده‌های نفتی

کاهش ذخایر دیزل و سوخت‌های تقطیری اهمیت بیشتری دارد، زیرا بازار جهانی در سال‌های اخیر بیش از نفت خام، در بخش فرآورده‌های پالایشی با محدودیت ظرفیت مواجه بوده است.

تحلیل استراتژیک:

۱- بازار نفت بیش از عرضه واقعی، به ریسک‌های ژئوپلیتیک قیمت می‌دهد

افت حدود ۵ دلاری قیمت نفت طی یک هفته عمدتاً ناشی از انتظارات بازار درباره احتمال کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و بازگشت بخشی از عرضه احتمالی به بازار است، نه تغییر بزرگ در تراز واقعی عرضه و تقاضا.

بازار نفت در شرایط فعلی به شدت به اخبار سیاسی حساس شده و حتی احتمال توافق‌های دیپلماتیک می‌تواند باعث کاهش سریع قیمت‌ها شود.

۲- ظرفیت ذخیره‌سازی آمریکا به یک عامل ژئوپلیتیک تبدیل شده است

کاهش شدید SPR باعث شده است که آمریکا نسبت به گذشته توان کمتری برای استفاده از ذخایر اضطراری در برابر شوک‌های نفتی داشته باشد. این موضوع در صورت وقوع اختلال بزرگ در عرضه جهانی می‌تواند اهمیت بیشتری پیدا کند.

۳- تولید بالای نفت آمریکا مانع سقوط شدیدتر قیمت شده است

تولید نزدیک به ۱۳.۸ میلیون بشکه در روز نشان می‌دهد صنعت نفت شیل آمریکا همچنان یک عرضه‌کننده کلیدی جهانی است، اما رشد تولید آن نسبت به سال‌های گذشته کندتر شده و نیازمند قیمت‌های مناسب برای حفظ سرمایه‌گذاری است.

همچنین بخوانید: عرضه مستقیم محصولات ایرانول در ایام اربعین حسینی