به گزارش پتروشیمی‌ها، شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو) در تازه‌ترین گزارش کدالی خود، تصویر نه‌چندان امیدوارکننده‌ای از وضعیت پرتفوی بورسی در بهمن‌ماه ۱۴۰۴ ارائه کرده است. این شرکت که با سرمایه ثبت‌شده ۱۰۱۵۰ میلیارد تومان یکی از بزرگ‌ترین هلدینگ‌های پتروشیمیایی کشور به شمار می‌رود، در ماه گذشته با کاهش قابل‌توجه ارزش دارایی‌های بورسی مواجه شده است.

بر اساس داده‌های منتشرشده، ارزش پرتفوی بورسی تاپیکو در ابتدای بهمن ۳۲۶ همت بوده اما در پایان دوره به ۲۴۳ همت رسیده است؛ یعنی افت سنگین ۸۳ همتی تنها در یک ماه. این میزان کاهش، نه‌تنها از نوسانات معمول بازار فراتر است، بلکه نشان‌دهنده فشار جدی بر ارزش دارایی‌های زیرمجموعه‌های بورسی هلدینگ است.

نکته قابل‌تأمل اینکه تاپیکو در این دوره هیچ‌گونه خرید یا فروش معناداری در بازار سرمایه انجام نداده و تنها ۵ میلیارد تومان سهام قابل معامله خریداری کرده است؛ رقمی که در برابر افت ۸۳ همتی پرتفوی تقریباً ناچیز است. این موضوع نشان می‌دهد مدیریت پرتفوی شرکت در برابر ریزش ارزش دارایی‌ها منفعل بوده و هیچ اقدام اصلاحی یا بازتنظیمی برای کاهش ریسک انجام نشده است.

این وضعیت پرسش‌های مهمی را درباره استراتژی سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک و نحوه واکنش هلدینگ به شرایط بازار مطرح می‌کند. برای هلدینگی در مقیاس تاپیکو، افت ۲۵ درصدی ارزش پرتفوی در یک ماه، زنگ خطری جدی است؛ به‌ویژه در شرایطی که بخش عمده دارایی‌های آن در صنایع بزرگ و نسبتاً باثبات پتروشیمی و انرژی قرار دارد.

در مجموع، گزارش بهمن‌ماه تاپیکو نه‌تنها تصویری از کاهش ارزش دارایی‌ها ارائه می‌دهد، بلکه نشان می‌دهد نیاز به بازنگری در سیاست‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت پرتفوی بیش از هر زمان دیگری احساس می‌شود.

بیشتر در همین زمینه: با حکم نجفی اردکانی؛ سعید تنکمانی سکاندار IT پتروشیمی مبین شد