حجم مبنای پویا اصلاح شد؛ «ضریب صف» وارد فرمول معاملات شد
تغییر در فرمول حجم مبنای پویا
به گزارش پتروشیمی ها؛ فرابورس ایران از اصلاح فرمول حجم مبنای پویا و اضافهشدن متغیری با عنوان «ضریب صف» یا آلفا خبر داده است؛ تغییری که هدف آن، متناسبتر کردن حجم مبنا با شرایط معاملات و کاهش قفلشدن نمادها عنوان شده است.
حجم مبنا چقدر تغییر کرده است؟
بررسی عملکرد این روش در بازار پایه، بر اساس ۳۶ هزار و ۶۹۷ مشاهده نماد ـ روز، نشان میدهد اجرای حجم مبنای پویا از مهر ۱۴۰۴ با کاهش قابلتوجه حجم مبنا همراه بوده است.
میانه حجم مبنا از ۴ میلیون سهم در روش ثابت به یک سهم در روش پویا رسیده و میانگین نیز از حدود ۷.۳ میلیون سهم به ۱.۷۳ میلیون سهم کاهش یافته است.
همزمان، نرخ پرشدگی حجم مبنا از ۳۵ درصد به ۸۸ درصد افزایش یافته است.
قفلشدگی نمادها کمتر شد
یکی از شاخصهای مورد بررسی، وضعیت نمادهایی بوده که همزمان با تکمیلنشدن حجم مبنا در صف خرید یا فروش باقی میمانند.
تعداد این موارد از ۶۳۰۹ مورد به ۸۴۸ مورد کاهش یافته و سهم قفلشدگی از کل مشاهدات نیز از حدود ۱۷.۲ درصد به ۲.۳ درصد رسیده است.
با این حال، در نمادهای با نقدشوندگی پایین، نرخ پرشدگی حجم مبنا همچنان پایینتر گزارش شده است.
«ضریب صف» چگونه عمل میکند؟
در فرمول جدید، ضریب صف بر اساس نسبت میانگین روزانه حجم معاملات هفتگی به میانگین روزانه حجم صف محاسبه میشود و مقدار آن بین ۰.۵ تا یک قرار میگیرد.
در نتیجه، زمانی که حجم معاملات نسبت به حجم صف خرید یا فروش پایین باشد، این ضریب میتواند حجم مبنای محاسبهشده را تا ۵۰ درصد کاهش دهد.
هدف از اصلاح چیست؟
هدف اعلامشده از این تغییر، کاهش فشار حجم مبنا بر نمادهایی است که در روزهای کممعامله با صف خرید یا فروش مواجه میشوند. پرسش اصلی این است که آیا ورود ضریب صف میتواند در عمل به افزایش روانی معاملات و کاهش قفلشدگی نمادهای کمنقدشونده منجر شود؟
نظرات کاربران (۰ نظر)