گزارش تحلیل استراتژیک بازار: پالایش و روان‌کاری

بررسی وضعیت گروه پالایشی و مدیریت ریسک

به گزارش پتروشیمی ها؛ تحلیل‌ها نشان می‌دهد که قیمت نمادهای گروه پالایشی همچنان با فاصله قابل توجهی از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند. با وجود ریسک‌های ژئوپلیتیک و احتمال آسیب به زیرساخت‌ها، به نظر می‌رسد جریان پولی بازار تا حد زیادی نسبت به این ریسک‌ها واکنش نشان داده و در حال عبور از آن است. از منظر استراتژی سبد سهام، تخصیص حداکثر ۲۰ درصد از ارزش پرتفوی به این گروه، می‌تواند رویکردی منطقی در مقطع فعلی باشد.

اولویت‌بندی پیشنهادی در گروه پالایشی

با توجه به شرایط موجود، اولویت‌بندی پیشنهادی برای ورود یا حفظ موقعیت در این گروه به شرح زیر ارزیابی می‌شود:

۱. شپنا، ۲. شبندر، ۳. شبریز، ۴. شتران (همراه با نگاهی مثبت به نماد شراز).

بیشتر در همین زمینه: خاکسار در مسیر عدالت؛ چرا برخی رسمی‌ها از تبدیل وضعیت کارگران نگران‌اند؟

انتظار می‌رود انتشار گزارش‌های مالی ۱۲ ماهه شرکت‌ها، محرک اصلی (سوخت لازم) برای تداوم روند صعودی نمادهای دارای گزارش سودآوری مطلوب باشد.

تحلیل بخش روان‌کاران و عملکرد استثنایی شرکت ایرانول (شرانل)

در بخش روان‌کاران، وضعیت بنیادی شرکت‌ها مطلوب ارزیابی می‌شود. در این میان، شرکت نفت ایرانول (شرانل) با ارائه گزارش مالی ۱۲ ماهه بسیار چشمگیر، توجه تحلیلگران را جلب کرده است. این شرکت در دوره ۶ ماهه مبلغ ۳۶۶ تومان، در دوره ۹ ماهه ۵۶۷ تومان و در مجموع دوره ۱۲ ماهه، سود ۱,۰۵۶ تومانی محقق کرده است. نکته قابل توجه، تمرکز سودآوری شرکت در سه ماهه پایانی سال است که تقریباً معادل کل سود ۹ ماهه پیشین بوده است.

پیش‌بینی سودآوری و ارزیابی نسبت P/E

پیش‌بینی می‌شود شرکت ایرانول برای سال ۱۴۰۵ نیز سودآوری در محدوده ۱,۴۰۰ تا ۱,۵۰۰ تومان داشته باشد. با فرض تقسیم سود ۹۰ درصدی، نسبت P/E آینده‌نگر این شرکت به حدود ۴.۲ واحد خواهد رسید. اگرچه این نسبت در مقایسه با سایر پالایشی‌ها غیرمعمول نیست، اما با توجه به ریسک کمتر، جذابیت نسبی دارد. با این حال، در مقایسه مستقیم، نماد «شسپا» در این مقطع نسبت به «شرانل» گزینه جذاب‌تری از نظر تحلیل‌های بنیادی ارزیابی می‌شود.

همچنین بخوانید؛ تحلیل روند بازگشت نمادهای گروه پتروشیمی به تابلوی معاملات