بازار سرمایه در تلاطم تنشهای سیاسی؛ اصلاح قیمتها در سایه صدای انفجار و تندروی ترامپ
بازار سرمایه با فشار عرضه و اثرپذیری از تنشهای ناگهانی سیاسی، نخستین روز هفته را با اصلاح قیمتها و خروج گسترده پول حقیقی به پایان رساند، اما پتانسیل خرید در صنایع بنیادی همچنان پابرجاست.
۱. بازگشایی و نوسانات: وقتی تنش سیاسی بر تحلیلها غلبه کرد
به گزارش پتروشیمی ها؛ معاملات نخستین روز هفته در بورس تهران با فشار نسبی عرضه و عقبگرد قیمتها آغاز شد. اگرچه در دقایق ابتدایی تلاشهایی برای بازگشت روند صعودی صورت گرفت، اما تغییر جو از «خوشبینی سیاسی» به «ترس و نگرانی» مانع از تداوم صعود شد. شنیده شدن صدای انفجار در محدوده پاکدشت و قیامدشت تهران، همزمان با گذر از ساعت نخست معاملات، موج جدیدی از عرضهها را رقم زد که در نهایت منجر به بسته شدن ۷۱ درصد نمادها در محدوده منفی شد. در این نشست، شاخص کل ۲ درصد و شاخص هموزن ۱.۳ درصد افت کرد و ارزش معاملات به ۲۶.۳ هزار میلیارد تومان رسید.
۲. تحلیل رفتار معاملهگران: شناسایی سود در آستانه مجامع
عوامل متعددی در این اصلاح قیمتی نقش داشتند. ضعف قدرت خرید پس از رشدهای اخیر، میل به شناسایی سود (Profit Taking) در آستانه برگزاری مجامع بزرگ شرکتها و بهویژه اظهارات تند دونالد ترامپ در روز چهارشنبه، از اصلیترین محرکهای فروش بودند. با این حال، باید توجه داشت که بازار فعلاً با سطح مشخصی از تنش کنار آمده است؛ چرا که سناریوی بحرانی (مانند محاصره اقتصادی یا بسته شدن تنگه هرمز) هنوز به مرحله اجرایی نرسیده و بازار در انتظار تعیین زمان دور بعدی مذاکرات است.
۳. چشمانداز بازار: گذار از صنعتمحوری به سهممحوری
با توجه به تغییر ماهیت بازار، استراتژی ورود به معاملات باید تغییر کند. در روزهای آتی، انتشار گزارشهای میاندورهای و عملکرد ماهانه شرکتها، بازار را به سه دسته تقسیم خواهد کرد:
- گروه اول: شرکتهای دارای فکتهای جدید و خوراک مثبت برای تداوم روند صعودی.
- گروه دوم: سهمهای با گزارش خوب اما قیمتهای پیشخور شده که به سمت تعادل حرکت میکنند.
- گروه سوم: سهمهایی که قیمت آنها با اطلاعات بنیادی همخوانی ندارد و در مسیر اصلاح قرار میگیرند.
۴. فرصتهای خرید و ارزیابی ارزش بازار
علیرغم اصلاحات، جریان نقدینگی در سهام بنیادی همچنان فعال است. از منظر ارزشگذاری دلاری، با توجه به تعدیل قیمتها و تقسیم سود مجامع، ارزش بازار در حال حرکت به سمت محدوده ۸۸ تا ۹۰ میلیارد دلار است. در حال حاضر بیش از ۱۰۰ سهم در صنایع استراتژیک نظیر دارویی، غذایی، برقی، پالایشی، فولادی و زراعت همچنان در محدوده ارزندگی برای سرمایهگذاری قرار دارند. برخی از این نمادها با اصلاح ۴ تا ۵ درصدی دیگر، فرصتهای خرید بسیار جذابی را فراهم خواهند کرد.
- نظرات ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط مدیران سایت منتشر خواهد شد.
- نظراتی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
- نظراتی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد.
ارسال نظر شما