پالایشیها در مسیر بازگشت؛ بررسی شبندر و شبریز در روزهای پرنوسان بازار
«در حالی که فشارهای فروش کوتاهمدت، قیمت نمادهای پالایشی را با اصلاح مواجه کرده است، تحلیلهای بنیادی نشان میدهد که حفظ کرکاسپرد جهانی و گزارشهای درخشان سهماهه، نویدبخش بازگشت قدرتمند این گروه به کانون توجه بازار است.»
چرا گروه پالایشی همچنان گزینهای طلایی برای سرمایهگذاری است؟
به گزارش پتروشیمی ها؛ گروه پالایشی در معاملات اخیر بازار سرمایه با وجود پشتوانه بنیادی قوی، تحت فشار فروشندهها قرار گرفته است. با این حال، تحلیلگران معتقدند این اصلاح قیمتی، ریشه بنیادی منفی ندارد. در واقع، تحولات ژئوپلیتیک اخیر در منطقه اوکراین و روسیه، سبب شده تا سطوح کرکاسپرد (Crack Spread) برای محصولات استراتژیکی همچون گازوئیل و بنزین در سطوح مطلوبی حفظ شود که این امر مستقیماً سودآوری پالایشگاهها را تضمین میکند.
چرا پالایشیها عقبنشینی کردند؟
بررسی رفتارهای معاملاتی نشان میدهد که فشار عرضههای اخیر ناشی از دو عامل کلیدی است:
۱. تشدید ریسکهای سیستماتیک: که موجب احتیاط در میان معاملهگران شده است.
۲. سیو سود کوتاهمدتیها: خروج سهامداران کوتاهمدتی که تمایلی به شرکت در مجامع سالانه و دریافت سود نقدی ندارند، فشار فروش مقطعی ایجاد کرده است.
پیشبینی عملکرد تابستان و نمادهای پیشرو
برآوردهای اولیه از گزارشهای ۳ ماهه، نویدبخش عملکردی درخشان برای این صنعت است. با توجه به رونق فصلی تقاضا، انتظار میرود کرکاسپرد در فصل تابستان عملکردی حتی قویتر از بهار را ثبت کند.
در حالی که «شپنا» همواره در کانون توجه بوده، از نگاه تحلیلگری، نمادهای «شبندر» و «شبریز» به واسطه پیشبینی سودآوری امسال، P/Eهای بسیار جذابتری را برای سرمایهگذاران میانمدت و بلندمدت ارائه میدهند.
استراتژی پیشنهادی برای معاملهگران
به نظر میرسد اصلاح احتمالی ۴ تا ۵ درصدی بیشتر، میتواند بهعنوان یک فرصت طلایی برای خرید پلهای در نظر گرفته شود. در این میان، خرید در منفیهای «شبندر»، «شبریز»، «صندوق پالایش» و «تاپیکو» نه تنها یک استراتژی هوشمندانه است، بلکه پتانسیل بالایی برای نوسانگیری مثبت در آینده نزدیک ایجاد خواهد کرد. بازار در انتظار فروکش کردن هیجانات فروش است تا دوباره شاهد بازگشت تقاضا و صعود قیمتها در گروه پالایشی باشیم.
- نظرات ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط مدیران سایت منتشر خواهد شد.
- نظراتی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
- نظراتی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد.
ارسال نظر شما