پست بانک با تراز مثبت به مرداد رسید؛ اما رشد درآمدها تا چه زمانی پایدار می‌ماند؟

گزارش کدال «وپست»؛ رشد درآمدهای تسهیلاتی، تراز مرداد ۸۸۷ میلیارد تومان مثبت شد

به گزارش پتروشیمی‌ها، پست بانک ایران با نماد معاملاتی «وپست» گزارش عملکرد ماهانه منتهی به ۳۱ مردادماه ۱۴۰۵ را در سامانه کدال منتشر کرد. بررسی این گزارش نشان می‌دهد بانک در پنج‌ماهه نخست سال جاری روند رو به رشد درآمدهای تسهیلاتی خود را حفظ کرده و موفق شده فاصله درآمد حاصل از تسهیلات با هزینه سود سپرده‌ها را افزایش دهد.

بر اساس اطلاعات منتشرشده، «وپست» در پنج‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ از محل تسهیلات اعطایی درآمدی معادل ۵ هزار و ۹۳۵ میلیارد تومان شناسایی کرده که یک هزار و ۲۴۳ میلیارد تومان آن مربوط به عملکرد مردادماه است.

خبر مرتبط

رشد درآمد ادامه دارد، اما آیا «آکو» می‌تواند این شتاب را حفظ کند؟

آکو باتری ایرانیان با ثبت درآمد ۷ هزار و ۲۲۷ میلیارد تومانی در پنج‌ماهه نخست سال مالی ۱۴۰۵، رشد ۹۶ درصدی فروش را به...

این در حالی است که درآمد تسهیلاتی بانک در مدت مشابه سال گذشته ۳ هزار و ۹۳۷ میلیارد تومان بود؛ بنابراین درآمد تسهیلاتی بانک در مقیاس پنج‌ماهه ۵۱ درصد و در عملکرد ماه مرداد نیز ۵۰ درصد رشد کرده است.

رشد هزینه تجهیز منابع ادامه دارد

در مقابل، سود پرداختی به سپرده‌های سرمایه‌گذاری نیز روندی افزایشی داشته است.

بر اساس گزارش کدال، مجموع سود پرداختی به سپرده‌ها در پنج‌ماهه امسال به یک هزار و ۷۷۵ میلیارد تومان رسیده که ۳۵۶ میلیارد تومان آن مربوط به مردادماه است.

این رقم در دوره مشابه سال قبل یک هزار و ۳۷۵ میلیارد تومان بود؛ بنابراین هزینه تجهیز منابع بانک در مقیاس پنج‌ماهه ۲۹ درصد افزایش یافته است.

مهم‌ترین ارقام عملکرد «وپست»

تراز عملیاتی همچنان مثبت

یکی از مهم‌ترین نکات گزارش مردادماه، حفظ فاصله مناسب میان درآمدهای تسهیلاتی و هزینه سود سپرده‌هاست.

بر اساس ارقام منتشرشده، تراز درآمدی بانک در پایان مردادماه به ۸۸۷ میلیارد تومان مثبت رسیده و مجموع تراز پنج‌ماهه نیز ۴ هزار و ۱۶۰ میلیارد تومان مثبت گزارش شده است.

این موضوع نشان می‌دهد سرعت رشد درآمدهای حاصل از تسهیلات، فعلاً از رشد هزینه تجهیز منابع بیشتر بوده است.

یک نکته قابل توجه در گزارش

در برخی روایت‌های اولیه از این گزارش به تراز منفی مردادماه اشاره شده بود، اما با توجه به درآمد تسهیلاتی ۱,۲۴۳ میلیارد تومانی و سود سپرده ۳۵۶ میلیارد تومانی، تراز عملیاتی مرداد به صورت ریاضی ۸۸۷ میلیارد تومان مثبت محاسبه می‌شود.

بنابراین به نظر می‌رسد عبارت «تراز منفی» ناشی از خطای نگارشی یا برداشت نادرست از اطلاعات منتشرشده باشد.

تحلیل عملکرد؛ رشد مطلوب، اما چند ریسک همچنان پابرجاست

گزارش «وپست» از منظر عملیاتی نکات مثبتی دارد، اما بررسی دقیق‌تر نشان می‌دهد چند عامل همچنان باید مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد.

نخست آنکه رشد ۵۱ درصدی درآمد تسهیلاتی الزاماً به معنای افزایش پایدار سودآوری نیست. بخش مهمی از این رشد می‌تواند ناشی از افزایش حجم تسهیلات یا رشد نرخ‌های مؤثر باشد و حفظ این روند به کیفیت پرتفوی اعتباری بانک وابسته است.

دوم اینکه اگرچه هزینه سود سپرده‌ها با نرخ پایین‌تر از درآمد تسهیلات رشد کرده، اما روند افزایشی هزینه تجهیز منابع همچنان ادامه دارد. در صورت تشدید رقابت بانک‌ها برای جذب سپرده یا افزایش نرخ سود، ممکن است بخشی از حاشیه سود عملیاتی بانک تحت فشار قرار گیرد.

از سوی دیگر، عملکرد مطلوب درآمدی زمانی ارزش بیشتری پیدا می‌کند که با کنترل مطالبات غیرجاری (NPL)، مدیریت ریسک اعتباری و افزایش وصول تسهیلات همراه باشد؛ موضوعی که صرفاً از گزارش ماهانه قابل ارزیابی نیست و باید در صورت‌های مالی فصلی نیز بررسی شود.

چشم‌انداز «وپست»

در صورت حفظ روند رشد درآمدهای تسهیلاتی و کنترل هزینه تجهیز منابع، پست بانک می‌تواند همچنان تراز عملیاتی مثبت خود را تقویت کند.

با این حال، مسیر سودآوری بانک در ادامه سال به عواملی همچون کیفیت دارایی‌ها، نرخ سود بین‌بانکی، سیاست‌های پولی بانک مرکزی، میزان مطالبات مشکوک‌الوصول و توان بانک در مدیریت هزینه‌های مالی وابسته خواهد بود.

جمع‌بندی

پست بانک ایران با نماد «وپست» در عملکرد پنج‌ماهه منتهی به مرداد ۱۴۰۵ موفق به ثبت ۵ هزار و ۹۳۵ میلیارد تومان درآمد تسهیلاتی و تراز عملیاتی مثبت ۴ هزار و ۱۶۰ میلیارد تومانی شد. همچنین تراز عملکرد مردادماه بانک ۸۸۷ میلیارد تومان مثبت محاسبه می‌شود که از رشد سریع‌تر درآمدهای تسهیلاتی نسبت به هزینه سود سپرده‌ها حکایت دارد. با این حال، تداوم این روند مستلزم کنترل هزینه تجهیز منابع، حفظ کیفیت پرتفوی تسهیلات و مدیریت ریسک اعتباری خواهد بود؛ عواملی که نقش تعیین‌کننده‌ای در پایداری سودآوری بانک در ماه‌های آینده دارند.