فروش «شغدیر» دو برابر شد؛ جهش درآمد PVC در ۶ ماهه ۱۴۰۵
فروش شغدیر از ۶۱ همت عبور کرد
به گزارش پتروشیمی‌ها، پتروشیمی غدیر در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ توانست ۶۱۷۹ میلیارد تومان از فروش محصولات خود درآمد کسب کند.
این رقم در مدت مشابه سال قبل حدود ۲۹۴۰ میلیارد تومان بود.
مقایسه این دو رقم نشان می‌دهد درآمد فروش شرکت حدود:
۱۱۰ درصد افزایش
داشته است.
اما نکته مهم در عملکرد شغدیر اینجاست که این رشد درآمد در شرایطی اتفاق افتاده که مقدار تولید و فروش محصول اصلی شرکت نسبت به سال قبل کاهش داشته است؛ بنابراین برای فهم دقیق عملکرد شرکت باید علاوه بر مبلغ فروش، به نرخ فروش PVC نیز توجه کرد.
شهریور؛ ادامه رشد فروش شغدیر
شهریورماه نیز برای شغدیر ماه مثبتی بوده است.
شرکت در این ماه حدود:
۸۵۱ میلیارد تومان
فروش ثبت کرده که نسبت به مردادماه افزایش داشته است.
به این ترتیب، شهریور سهم قابل توجهی در عملکرد نیمه نخست سال داشته و روند فروش ماهانه شرکت در پایان این دوره همچنان در سطح بالایی قرار گرفته است.
| شاخص | ۶ ماهه ۱۴۰۵ | ۶ ماهه ۱۴۰۴ | تغییر |
|---|---|---|---|
| درآمد فروش | ۶۱۷۹ میلیارد تومان | ۲۹۴۰ میلیارد تومان | ۱۱۰٪+ |
| فروش شهریور | ۸۵۱ میلیارد تومان | — | افزایش نسبت به مرداد |
| محصول اصلی | PVC | PVC | — |
| سهم PVC از درآمد | ۱۰۰٪ | — | — |
| فروش صادراتی | صفر | — | — |
تمام درآمد شغدیر از یک محصول می‌آید
یکی از ویژگی‌های مهم ساختار درآمدی پتروشیمی غدیر، تمرکز کامل فروش بر PVC است.
بر اساس اطلاعات گزارش، تمام درآمد شش‌ماهه شرکت از فروش همین محصول حاصل شده است.
این موضوع از یک طرف باعث می‌شود عملکرد شغدیر به‌طور مستقیم با بازار PVC گره بخورد و از طرف دیگر، نرخ فروش PVC یکی از مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده درآمد شرکت باشد.
در واقع، وقتی تمام درآمد یک شرکت از یک محصول حاصل می‌شود، تغییرات قیمت آن محصول می‌تواند اثر قابل توجهی بر درآمد ماهانه و سالانه شرکت داشته باشد.
نکته مهم گزارش؛ فروش بیشتر شد، اما تولید نه
اینجا گزارش شغدیر جذاب‌تر می‌شود.
در حالی که درآمد شرکت بیش از ۱۱۰ درصد رشد کرده، مقدار تولید PVC در شش‌ماهه نخست ۱۴۰۵ حدود ۲۱.۹ هزار تن بوده است؛ در حالی که این رقم در مدت مشابه سال قبل حدود ۶۰ هزار تن بود.
یعنی تولید PVC حدود:
۶۳.۵ درصد کاهش
داشته است.
مقدار فروش PVC و VCM نیز از حدود ۵۷ هزار تن در مدت مشابه سال قبل به حدود ۲۴.۵ هزار تن در شش‌ماهه ۱۴۰۵ رسیده است؛ یعنی مقدار فروش نیز حدود ۵۷ درصد کاهش داشته است.
پس چگونه درآمد بیش از دو برابر شده است؟
پاسخ را باید در نرخ فروش جست‌وجو کرد.
موتور اصلی رشد درآمد شغدیر؛ افزایش نرخ PVC
اعداد گزارش نشان می‌دهد جهش درآمد شغدیر عمدتاً ریالی و نرخی بوده، نه مقداری.
به بیان ساده، شرکت محصول کمتری نسبت به سال گذشته تولید و فروخته، اما ارزش ریالی فروش آن افزایش چشمگیری داشته است.
این تفاوت برای تحلیلگران بازار سرمایه اهمیت زیادی دارد؛ زیرا:
رشد فروش ≠ رشد تولید
و
رشد درآمد ≠ رشد سود به همان میزان
بنابراین برای سنجش عملکرد واقعی شغدیر باید دید افزایش نرخ فروش PVC تا چه اندازه توانسته افت مقدار تولید را جبران کند و در نهایت چه اثری بر حاشیه سود شرکت گذاشته است.
هزینه مواد اولیه چه می‌گوید؟
در طرف دیگر صورت عملکرد شغدیر، هزینه مواد اولیه قرار دارد.
ارزش مواد اولیه شرکت در شش‌ماهه ۱۴۰۵ حدود:
۱۳.۹۶ همت
بوده است.
این رقم در مدت مشابه سال قبل حدود ۱۴.۱۸ همت ثبت شده بود.
یعنی برخلاف درآمد که بیش از دو برابر شده، ارزش مواد اولیه تقریباً ثابت مانده و حتی حدود ۱.۵ درصد کاهش داشته است.
این اختلاف، یکی از مهم‌ترین نکات گزارش شغدیر است.
چراکه از یک طرف:
درآمد فروش: ۱۱۰٪ رشد
و از طرف دیگر:
ارزش مواد اولیه: حدود ۱.۵٪ کاهش
ثبت شده است.
البته برای رسیدن به نتیجه قطعی درباره سودآوری، هزینه‌های انرژی، سایر هزینه‌های تولید، استهلاک و سایر اقلام بهای تمام‌شده نیز باید در صورت‌های مالی بررسی شوند.
شغدیر؛ یک رشد درآمدی با یک سؤال مهم
عملکرد نیمه نخست سال شغدیر را نمی‌توان صرفاً با عبارت «رشد فروش» خلاصه کرد.
شرکت از ۲۹.۴ همت فروش در شش‌ماهه سال قبل به ۶۱.۸ همت رسیده، اما همزمان مقدار تولید و فروش PVC کاهش محسوسی داشته است.
بنابراین تصویر واقعی گزارش این است:
| متغیر | وضعیت |
|---|---|
| درآمد فروش | رشد ۱۱۰ درصدی |
| فروش شهریور | ۸۵۱ میلیارد تومان |
| محصول درآمدزا | PVC |
| سهم PVC از درآمد | ۱۰۰ درصد |
| مقدار تولید PVC | کاهش ۶۳.۵ درصدی |
| مقدار فروش PVC و VCM | کاهش حدود ۵۷ درصدی |
| ارزش مواد اولیه | تقریباً ثابت |
| صادرات | صفر |
جمع‌بندی؛ شغدیر با PVC درآمد ساخت، اما داستان فقط رشد فروش نیست
پتروشیمی غدیر در نیمه نخست ۱۴۰۵ توانست ۶۱۷۹ میلیارد تومان درآمد شناسایی کند؛ رقمی که نسبت به ۲۹۴۰ میلیارد تومان مدت مشابه سال قبل حدود ۱۱۰ درصد افزایش داشته است.
شهریور نیز با ۸۵۱ میلیارد تومان فروش، یکی از ماه‌های مهم شرکت در این دوره بوده است.
اما نکته کلیدی گزارش این است که این رشد درآمد در شرایطی رقم خورده که مقدار تولید و فروش PVC کاهش قابل توجهی داشته است. بنابراین جهش درآمد را باید بیشتر در افزایش نرخ و ارزش ریالی PVC جست‌وجو کرد، نه افزایش حجم تولید.
از سوی دیگر، تمام درآمد شرکت به یک محصول یعنی PVC وابسته است و همین موضوع باعث می‌شود روند قیمت این محصول، مقدار تولید و حاشیه سود آن اهمیت ویژه‌ای برای سهامداران داشته باشد.
نظرات کاربران (۰ نظر)