رشد ارزش پرتفوی شستان در شهریور؛ از «گروه سرمایه گذاری غدیر» تا پتروشیمی بوشهر
کارنامه شستان زیر ذره‌بین؛ ارزش پرتفوی بورسی به ۷۵.۸۴ همت رسید
به گزارش پتروشیمی ها، گزارش فعالیت یک‌ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ شرکت سرمایه‌گذاری تجاری شستان، تصویری قابل توجه از ساختار سرمایه‌گذاری‌های این شرکت ارائه می‌دهد؛ جایی که ارزش بازار پرتفوی بورسی به ۷۵.۸۴ همت رسیده، در حالی که بهای تمام‌شده این بخش تنها حدود ۱۱.۰۸ همت بوده است.
بر این اساس، پرتفوی بورسی شستان در پایان شهریور حدود ۶۴.۷۶ همت مازاد ارزش بازار نسبت به بهای تمام‌شده داشته است.
اما بررسی دقیق‌تر پرتفوی شستان نشان می‌دهد این شرکت با دو نوع تمرکز متفاوت روبه‌روست؛ در بخش بورسی، «وغدیر» سهم تعیین‌کننده‌ای از ارزش بازار را در اختیار دارد و در بخش غیربورسی، بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاری‌ها به شرکت‌های پتروشیمی و انرژی اختصاص یافته است.
رشد ۶.۳ همتی ارزش پرتفوی بورسی شستان
بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های بورسی شستان در ابتدای شهریور حدود ۱۰.۷۸ همت بود که در پایان ماه به ۱۱.۰۸ همت رسید.
به این ترتیب، بهای تمام‌شده این بخش طی یک ماه حدود ۳۰۰ میلیارد تومان افزایش پیدا کرده است.
در همین مدت، ارزش بازار پرتفوی بورسی از حدود ۶۹.۵۲ همت به ۷۵.۸۴ همت رسید و رشد ۶.۳۲ همتی را ثبت کرد؛ رشدی معادل حدود ۹.۱ درصد.
این در حالی است که افزایش بهای تمام‌شده بسیار محدودتر از رشد ارزش بازار بوده و نشان می‌دهد بخش عمده افزایش ارزش سبد بورسی در شهریور از افزایش قیمت بازار دارایی‌های موجود ناشی شده است.
وضعیت پرتفوی بورسی شستان
| شاخص | ابتدای شهریور ۱۴۰۵ | پایان شهریور ۱۴۰۵ | تغییر |
|---|---|---|---|
| بهای تمام‌شده پرتفوی بورسی | ۱۰.۷۸ همت | ۱۱.۰۸ همت | حدود ۰.۳۰ همت |
| ارزش بازار پرتفوی بورسی | ۶۹.۵۲ همت | ۷۵.۸۴ همت | ۶.۳۲ همت |
| مازاد ارزش بازار | ۵۸.۷۴ همت | ۶۴.۷۶ همت | ۶.۰۲ همت |
«وغدیر»؛ مهم‌ترین دارایی بورسی شستان
مهم‌ترین نکته در ترکیب پرتفوی بورسی شستان، وزن بالای سرمایه‌گذاری در «وغدیر» است.
ارزش بازار سهام سرمایه‌گذاری غدیر در پایان شهریور به حدود ۶۴.۳۶ همت رسید؛ رقمی که معادل حدود ۸۴.۹ درصد کل ارزش بازار پرتفوی بورسی شستان است.
بهای تمام‌شده این سرمایه‌گذاری حدود ۲ همت بوده و فاصله ارزش بازار آن با بهای تمام‌شده به بیش از ۶۲.۳ همت رسیده است.
به این ترتیب، حدود ۹۶ درصد کل مازاد ارزش بازار پرتفوی بورسی شستان به سرمایه‌گذاری این شرکت در «وغدیر» مربوط می‌شود.
از سوی دیگر، ارزش بازار سرمایه‌گذاری شستان در «وغدیر» طی شهریور حدود ۳.۸۹ همت افزایش یافته که نشان می‌دهد تغییرات قیمت این سهم اثر قابل توجهی بر ارزش روز پرتفوی شستان دارد.
پس از «وغدیر»، فولاد امیرکبیر کاشان بیشترین افزایش ارزش بازار را در شهریور ثبت کرده و ارزش این سرمایه‌گذاری حدود ۱.۴ همت افزایش یافته است.
در مجموع، افزایش ارزش بازار این دو سرمایه‌گذاری بیش از ۸۳ درصد رشد ارزش بازار پرتفوی بورسی شستان در شهریور را توضیح می‌دهد.
۸۵ درصد بهای تمام‌شده شستان خارج از بورس است
اگر پرتفوی شستان را به جای ارزش بازار، بر مبنای بهای تمام‌شده بررسی کنیم، تصویر متفاوتی به دست می‌آید.
شستان در پایان شهریور حدود ۶۰.۴۶ همت سرمایه‌گذاری خارج از بورس داشته که حدود ۸۴.۵ درصد کل بهای تمام‌شده پرتفوی شرکت را تشکیل می‌دهد.
در این بخش، پتروشیمی بوشهر با بهای تمام‌شده حدود ۳۱.۲۷ همت بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاری غیربورسی شستان محسوب می‌شود.
این رقم به تنهایی نزدیک به ۵۲ درصد کل بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی و حدود ۴۴ درصد کل پرتفوی شستان بر مبنای بهای تمام‌شده است.
بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی شستان
| شرکت | بهای تمام‌شده تقریبی |
|---|---|
| پتروشیمی بوشهر | ۳۱.۲۷ همت |
| پالایش نفت امام خمینی شازند | ۶.۸۷ همت |
| توسعه پتروشیمی نگین مکران | ۵.۵ همت |
| پلی‌پروپیلن سپهر مکران | ۴.۸۸ همت |
| مجتمع پتروشیمی بدر شرق | ۳.۳۹ همت |
| مجموع پنج سرمایه‌گذاری | حدود ۵۱.۹ همت |
بهای تمام‌شده این پنج سرمایه‌گذاری روی هم به حدود ۵۱.۹ همت می‌رسد؛ رقمی که نزدیک به ۸۶ درصد سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی شستان را شامل می‌شود.
این ترکیب، وزن قابل توجه پتروشیمی و انرژی را در ساختار دارایی‌های شستان نشان می‌دهد.
خرید ۳۰۰ میلیارد تومانی صندوق درآمد ثابت
شستان در شهریورماه حدود ۳۲۹.۸ میلیارد تومان خرید سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری ثبت کرده است.
نزدیک به ۳۰۰ میلیارد تومان از این خرید به واحدهای صندوق درآمد ثابت «شمیم تابان مهرگان» اختصاص داشته است.
به این ترتیب، حدود ۹۱ درصد خریدهای ماهانه شستان مربوط به این صندوق بوده و سهم خریدهای جدید سهام در مقایسه با آن محدودتر بوده است.
شناسایی ۱۷.۸ میلیارد تومان سود از واگذاری‌ها
در سمت فروش نیز شستان سرمایه‌گذاری‌هایی با بهای تمام‌شده حدود ۳۰.۸ میلیارد تومان را به ارزش ۴۸.۶ میلیارد تومان واگذار کرده است.
از این واگذاری‌ها حدود ۱۷.۸ میلیارد تومان سود شناسایی شده است.
در میان معاملات فروش شهریور، فروسیلیسیم خمین و فولاد امیرکبیر کاشان بیشترین سهم را در سود واگذاری‌های شرکت داشته‌اند.
جمع‌بندی؛ شستان با دو تمرکز متفاوت
بررسی پرتفوی شستان در پایان شهریور یک تصویر دوگانه ارائه می‌کند؛ در بخش بورسی، «وغدیر» بخش عمده ارزش بازار و مازاد ارزش پرتفوی را در اختیار دارد و در بخش غیربورسی نیز شرکت‌های پتروشیمی و انرژی سهم بالایی از دارایی‌های سرمایه‌گذاری‌شده را تشکیل می‌دهند.
در نتیجه، اگرچه ارزش بازار پرتفوی بورسی شستان در شهریور ۶.۳۲ همت افزایش یافته، اما ترکیب این رشد نشان می‌دهد عملکرد چند دارایی کلیدی، به‌ویژه «وغدیر»، اثر تعیین‌کننده‌ای بر ارزش روز سبد بورسی شرکت داشته است.
نظرات کاربران (۰ نظر)