جهش ۳۹۶ درصدی درآمد «شسپا» در شهریور؛ صادرات موتور رشد نفت سپاهان شد
به گزارش پتروشیمی‌ها، شرکت نفت سپاهان با نماد «شسپا» گزارش عملکرد ماهانه شهریور ۱۴۰۵ و صورت‌های مالی فعالیت شش‌ماهه خود را منتشر کرد. بررسی ارقام این گزارش نشان می‌دهد شرکت در نیمه نخست سال همزمان شاهد رشد تولید، فروش و درآمد بوده، در حالی که جهش صادرات به یکی از مهم‌ترین عوامل افزایش درآمد تبدیل شده است.
«شسپا» در شش‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ موفق به ثبت ۴۴ هزار و ۹۵۴ میلیارد تومان درآمد شده است. این رقم در مقایسه با درآمد حدود ۱۴ هزار و ۴۹۷ میلیارد تومانی دوره مشابه سال قبل، رشد حدود ۲۱۰ درصدی را نشان می‌دهد.
در شهریورماه نیز درآمد شرکت به ۱۳ هزار و ۳۰۷ میلیارد تومان رسیده که نسبت به درآمد ۲ هزار و ۷۰۵ میلیارد تومانی شهریور سال گذشته، حدود ۳۹۶ درصد افزایش داشته است.
عملکرد شهریور «شسپا» در یک نگاه
| شاخص | شهریور ۱۴۰۵ | تغییر نسبت به دوره مشابه |
|---|---|---|
| درآمد ماهانه | ۱۳,۳۰۷ میلیارد تومان | ۳۹۶٪ افزایش |
| تولید | ۶۲,۱۶۱ تن | ۵.۱٪ افزایش |
| فروش | ۹۳,۸۵۶ تن | ۹۰٪ افزایش |
| صادرات | ۶۹,۰۳۲ تن | حدود ۸۰٪ افزایش نسبت به مرداد |
| درآمد صادراتی | ۸.۹۱ همت | — |
| درآمد داخلی | حدود ۴.۴ همت | — |
صادرات؛ موتور اصلی رشد شهریور
یکی از مهم‌ترین نکات گزارش شهریور «شسپا»، افزایش قابل توجه حجم فروش صادراتی است.
نفت سپاهان در شهریورماه ۶۹ هزار و ۳۲ تن محصول صادر کرده که معادل حدود ۷۳.۶ درصد از کل حجم فروش ماهانه بوده است.
درآمد حاصل از صادرات نیز به حدود ۸.۹۱ همت رسیده و حدود ۶۷ درصد درآمد ماهانه شرکت را تشکیل داده است.
در مقابل، فروش داخلی شرکت ۲۴ هزار و ۸۲۴ تن بوده و درآمد حاصل از آن حدود ۴.۴ همت ثبت شده است.
مقدار صادرات در مردادماه حدود ۳۸ هزار و ۳۰۴ تن بوده؛ بنابراین حجم صادرات در شهریور حدود ۸۰ درصد افزایش داشته است.
این موضوع نشان می‌دهد جهش درآمد شهریور تنها به افزایش نرخ فروش مربوط نبوده و افزایش واقعی حجم فروش صادراتی نیز سهم قابل توجهی در رشد درآمد داشته است.
روغن پایه؛ ۶۱ درصد درآمد شهریور
در ترکیب درآمدی شهریور، روغن پایه همچنان مهم‌ترین محصول شرکت بوده است.
فروش صادراتی روغن پایه حدود ۷.۰۷ همت و فروش داخلی این محصول نزدیک به ۱.۰۲ همت درآمد ایجاد کرده است.
در مجموع، روغن پایه حدود ۸.۱۰ همت از درآمد شهریور را تشکیل داده که معادل نزدیک به ۶۱ درصد کل درآمد ماهانه است.
پس از روغن پایه، روغن‌های فرایند صادراتی با حدود ۱.۲۶ همت، روغن موتور بنزینی داخلی با حدود ۱.۰۳ همت و روغن موتور دیزلی داخلی با حدود ۸۶۳ میلیارد تومان در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند.
| محصول | درآمد شهریور |
|---|---|
| روغن پایه | حدود ۸.۱۰ همت |
| روغن فرایند صادراتی | حدود ۱.۲۶ همت |
| روغن موتور بنزینی داخلی | حدود ۱.۰۳ همت |
| روغن موتور دیزلی داخلی | حدود ۸۶۳ میلیارد تومان |
این ترکیب نشان می‌دهد عملکرد ماهانه «شسپا» وابستگی قابل توجهی به فروش صادراتی روغن پایه و محصولات مرتبط با آن دارد.
تولید و فروش هر دو رشد کردند
نفت سپاهان در شهریورماه ۶۲ هزار و ۱۶۱ تن محصول تولید کرده است. این رقم نسبت به مردادماه ۸.۶ درصد و نسبت به شهریور سال گذشته ۵.۱ درصد افزایش داشته است.
در همین ماه، مقدار فروش به ۹۳ هزار و ۸۵۶ تن رسید که نسبت به مرداد حدود ۴۵ درصد و نسبت به شهریور سال گذشته حدود ۹۰ درصد افزایش نشان می‌دهد.
بنابراین برخلاف برخی شرکت‌ها که رشد درآمد آنها عمدتاً ناشی از افزایش نرخ فروش است، در مورد «شسپا» در شهریورماه افزایش حجم فروش نیز نقش پررنگی داشته است.
با این حال، فاصله میان تولید و فروش یک نکته قابل توجه است.
فروش بیشتر از تولید؛ موجودی انبار هم وارد بازار شد
در شهریورماه حدود ۶۲.۲ هزار تن تولید در برابر ۹۳.۹ هزار تن فروش ثبت شده است.
در شش‌ماهه نیز نفت سپاهان ۳۵۳ هزار و ۶۰۷ تن محصول تولید کرده، در حالی که مقدار فروش به ۳۹۵ هزار و ۶۹۸ تن رسیده است.
یعنی فروش شش‌ماهه حدود ۴۲ هزار تن بیشتر از تولید بوده است.
این اختلاف نشان می‌دهد بخشی از افزایش فروش از محل موجودی محصول دوره‌های قبل تأمین شده است.
بنابراین رشد عملیاتی شرکت واقعی است، اما نمی‌توان تمام رشد فروش را به تولید همان دوره نسبت داد.
عملکرد شش‌ماهه «شسپا»
| شاخص | شش‌ماهه ۱۴۰۵ | تغییر نسبت به سال قبل |
|---|---|---|
| تولید | ۳۵۳,۶۰۷ تن | ۱۹.۶٪ افزایش |
| فروش | ۳۹۵,۶۹۸ تن | ۵۰.۳٪ افزایش |
| درآمد | ۴۴.۹۵ همت | حدود ۲۱۰٪ افزایش |
| فروش صادراتی | ۲۳۰,۹۴۵ تن | — |
| درآمد صادراتی | ۲۵.۶۸ همت | — |
| فروش داخلی | ۱۶۴,۷۵۳ تن | — |
| درآمد داخلی | ۱۹.۲۷ همت | — |
در شش‌ماهه نخست سال، هم تولید و هم فروش رشد کرده‌اند، اما سرعت رشد درآمد بسیار بیشتر از رشد مقداری فروش بوده است.
این موضوع نشان می‌دهد افزایش نرخ فروش محصولات نیز در جهش درآمد «شسپا» نقش مهمی داشته است.
صادرات بیش از نیمی از درآمد شش‌ماهه را ساخت
در شش‌ماهه نخست سال، «شسپا» ۲۳۰ هزار و ۹۴۵ تن محصول صادر کرده است که حدود ۵۸.۴ درصد کل حجم فروش شرکت را تشکیل می‌دهد.
درآمد صادراتی نیز به ۲۵.۶۸ همت رسیده و نزدیک به ۵۷ درصد درآمد شش‌ماهه را ساخته است.
در مقابل، فروش داخلی ۱۶۴ هزار و ۷۵۳ تن و درآمد داخلی حدود ۱۹.۲۷ همت بوده است.
این ارقام نشان می‌دهد صادرات نه فقط در شهریور، بلکه در کل شش‌ماهه یکی از پایه‌های اصلی عملکرد نفت سپاهان بوده است.
هزینه مواد اولیه؛ نقطه‌ای که باید زیر نظر باشد
رشد درآمد و صادرات، همزمان با افزایش هزینه مواد اولیه اتفاق افتاده است.
ارزش خرید مواد اولیه در شهریورماه به حدود ۵.۷۰ همت رسیده، در حالی که این رقم در شهریور سال گذشته حدود ۲.۰۱ همت بوده است؛ یعنی هزینه خرید مواد اولیه ماهانه حدود ۱۸۳ درصد افزایش داشته است.
ماده اولیه اصلی شرکت لوبکات است.
نفت سپاهان در شهریورماه حدود ۵۱ هزار و ۹۸۷ تن لوبکات با نرخ تقریبی ۷۸.۳ میلیون تومان برای هر تن خریداری کرده است. این نرخ در شهریور سال گذشته حدود ۲۷.۲ میلیون تومان به ازای هر تن بوده است.
در شش‌ماهه نیز ارزش خرید مواد اولیه از حدود ۱۰.۲۹ همت به ۲۷.۲۲ همت رسیده و حدود ۱۶۵ درصد افزایش یافته است.
بنابراین برای ارزیابی اثر رشد فروش بر سودآوری «شسپا»، صرفاً نگاه کردن به رشد درآمد کافی نیست و روند بهای مواد اولیه و حاشیه سود شرکت نیز اهمیت زیادی دارد.
ارزآوری «شسپا» از ۴۶ میلیون دلار عبور کرد
منابع ارزی نفت سپاهان در شهریورماه به حدود ۴۶.۲۰ میلیون دلار رسیده است؛ در حالی که این رقم در شهریور سال گذشته حدود ۱۹.۴۴ میلیون دلار بوده است.
به این ترتیب، ارزآوری ماهانه شرکت حدود ۱۳۸ درصد رشد کرده است.
در شش‌ماهه نیز منابع ارزی از حدود ۱۱۰.۰۸ میلیون دلار به ۱۵۹.۲۷ میلیون دلار رسیده که بیانگر رشد حدود ۴۴.۷ درصدی است.
مصارف ارزی شش‌ماهه حدود ۱۱.۳۰ میلیون دلار و عمدتاً مربوط به خرید مواد اولیه بوده است.
بر اساس همین ارقام، اختلاف حسابی منابع و مصارف ارزی دوره حدود ۱۴۸ میلیون دلار مثبت محاسبه می‌شود؛ البته این اختلاف حسابی را نباید بدون اطلاعات تکمیلی، معادل سود ارزی یا وضعیت کلی نقدینگی شرکت تلقی کرد.
جمع‌بندی؛ رشد «شسپا» فقط روی کاغذ نیست، اما هزینه‌ها را نباید نادیده گرفت
گزارش شش‌ماهه نفت سپاهان نشان می‌دهد رشد درآمد شرکت صرفاً حاصل افزایش نرخ فروش نبوده است؛ تولید، فروش و صادرات نیز افزایش داشته‌اند.
در شهریور، صادرات با جهش قابل توجه همراه شده و روغن پایه به‌تنهایی حدود ۶۱ درصد درآمد ماهانه را ساخته است.
با این حال، دو نکته در تحلیل عملکرد «شسپا» باید مورد توجه قرار گیرد:
نخست، فروش بالاتر از تولید نشان می‌دهد بخشی از رشد فروش با استفاده از موجودی دوره‌های قبل انجام شده است.
دوم، هزینه مواد اولیه با سرعت بالایی افزایش یافته و رشد ۱۶۵ درصدی ارزش خرید مواد اولیه در شش‌ماهه، اهمیت بررسی حاشیه سود واقعی شرکت را بالا می‌برد.
بنابراین عدد ۴۴.۹۵ همتی درآمد شش‌ماهه به‌تنهایی برای قضاوت درباره سودآوری «شسپا» کافی نیست. سؤال مهم‌تر این است که چه میزان از این رشد درآمد در نهایت به سود ناخالص و سود خالص تبدیل خواهد شد.
نظرات کاربران (۰ نظر)