امروز مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با حضور بیش از ۸۹ درصد سهامداران شستا برگزار شد.

در پایان مجمع امروز سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی و با تاکید بر رای سهامداران شستا، ۹۰ درصد از سود انباشته معادل ۱۹۳ ریال سود تقسیم شد.

مهم‌ترین موارد مطرح شده در مجمع به شرح زیر است:

درآمد ناشی از فعالیت‌های شستا معادل ۲ تا ۳ درصد تولید ناخالص داخلی (GDP) کشور است، رقمی که آن را در زمره مهم‌ترین نهادهای اقتصادی غیردولتی قرار می‌دهد.

سهم از بازار سرمایه: حدود ۸ درصد از کل بازار سرمایه ایران را شستا و شرکت‌های زیرمجموعه آن در اختیار دارند.

بیشتر در همین زمینه: مناقصه ۴۴۸۶ پتروشیمی خراسان – تعمیرات اساسی ژنراتور

سهم از صادرات غیرنفتی کشور: نزدیک به ۵ درصد از صادرات غیرنفتی ایران به شرکت‌های تابعه این مجموعه اختصاص دارد.

نقش در تولید محصول داخلی: تولید سالانه بیش از ۱۶۴۱ هزار میلیارد ریال (بر حسب همتایی که در تصویر ذکر شده) به عنوان ارزش افزوده تولید، کشور است.

جامعه بیمه‌شدگان تحت پوشش: با ۴۸ میلیون نفر جامعه هدف، اثرگذاری شستا به شکلی مستقیم یا غیرمستقیم بر معیشت بیش از نیمی از جمعیت ایران قابل ارزیابی است.

اکنون شستا گسترده‌ترین زنجیره شرکت‌های زیرمجموعه را در میان هلدینگ‌های ایرانی داراست:

تعداد شرکت کنترل‌شونده: ۱۲۶ شرکت

شرکت‌های سرمایه‌پذیر: ۹۱ شرکت

شرکت‌های بورسی: ۱۰۳ شرکت

میزان سرمایه‌گذاری توسعه‌ای شستا از ابعاد ملی فراتر رفته و به عنوان شاخصی از نقش این هلدینگ در اجرای سیاست‌های اقتصاد مقاومتی محسوب می‌شود. داده‌ها نشان می‌دهد:

تعداد کل پروژه‌ها: ۱۲۰ طرح

ارزش کل پروژه‌ها: ۱۱۴ همت

پراکندگی جغرافیایی: در ۲۴ استان کشور

سولفات سدیم بیشترین سهم از تولیدات شستا را به خود اختصاص داده است.

سهم از بنزین شستا نیز ۲۰ درصد به شمار می‌رود.

سهم هلدینگ‌های اصلی از کل ارزش بازار پرتفو شستا به شرح ذیل اعلام شد:

سرمایه‌گذاری نفت، گاز و پتروشیمی تأمین: ۶۴.۳٪

سرمایه‌گذاری صبا تأمین: ۱۴٪

کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران: ۶.۹٪

سرمایه‌گذاری سیمان تأمین: ۶.۸٪

سرمایه‌گذاری صدر تأمین: ۶.۸٪

سرمایه‌گذاری دارویی تأمین: ۶.۳٪

خدمات ارتباطی رایتل: ۶٪

مدیریت توسعه انرژی تأمین: ۲.۵٪

سایر شرکت‌ها: ۱٪

این ترکیب نشان می‌دهد بیش از دوسوم ارزش بازار پرتفو بر پایه صنعت پتروشیمی و انرژی متمرکز است.

عملکرد شستا در سال مالی ۱۴۰۳ نشان‌دهنده‌ی رشد پایدار در درآمد و سودآوری است.

هرچند اختلاف نرخ رشد میان این دو شاخص نیازمند توجه در مدیریت هزینه‌هاست.

تمرکز سرمایه‌گذاری بر پروژه‌های پتروشیمی، حمل‌ونقل و ارتباطات با رویکرد صادرات‌محور و زیرساختی، در کنار تنوع پرتفو، جایگاه شستا را به‌عنوان مؤثرترین هلدینگ چندرشته‌ای کشور تثبیت کرده است.

رشد ۳۵٪ درآمد تلفیقی همزمان با رشد ۱۵٪ سود خالص حاکی از چالش در بهینه‌سازی ساختار هزینه است.

سهم ۶۴٪ صنعت پتروشیمی در ارزش بازار پرتفو شستا، این مجموعه را در معرض نوسانات بازار جهانی انرژی قرار می‌دهد که نیازمند مدیریت ریسک ارزی و قیمتی محسوب می‌شود.

سرمایه‌گذاری ۱۱۴٫۵ همتی در ۱۲۰ پروژه فعال بیانگر ظرفیت بالای ایجاد اشتغال و توسعه بخش‌های صنعتی و خدماتی کشور به شمار می‌رود.

طی مجمع امروز سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی، سعیدی مدیر عامل شستا با تاکید بر عملکرد این هلدینگ سرمایه‌گذاری اظهار داشت:

سود خالص رشد ۳۲.۵ درصدی را تجربه کرد.

درآمد شرکت اصلی نیز بیش از ۳۵ درصد رشد را تجربه کرد.

سهم محصولات دارویی از سبد درآمدی معادل ۳۰ درصد است.

سهم درآمد‌های ارزی نیز ۱۲.۲ درصد به شمار می‌رود.

سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی (شستا) در چارچوب برنامه تحول راهبردی خود تا افق ۱۴۱۰، مدلی جدید از ساختار، مدیریت و ترکیب سرمایه‌گذاری را تعریف کرده است.

طبق داده‌های ارائه‌شده بیانگر حرکت از یک ساختار کلاسیک و گسترده به سمت تمرکز، تخصص‌گرایی و مالی‌سازی نظام سرمایه‌گذاری هستند؛ مفهومی که در ادبیات اقتصادی به عنوان گذار از «هلدینگ عملیاتی» به «هلدینگ سرمایه‌گذاری کارآمد» شناخته می‌شود.

کاهش تعداد هلدینگ‌های کنترلی از ۱۰ به ۳، به‌منزله‌ی تعریف یک ساختار متمرکز پیرامون صنایع کلیدی است که هم‌اکنون بیشترین سهم ارزش بازار را در پرتفو سرمایه‌گذاری شستا دارند.

با افزایش تعداد صندوق‌ها و ابزارهای مالی از ۵ به ۸، شستا به سمت مدل‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بازار (Market-based Governance) حرکت می‌کند.

کاهش سرمایه‌گذاری‌های غیر اختیاری از ۳۴ مورد به ۲۱ مورد، بیانگر خروج هدفمند از پروژه‌های کم‌بازده یا غیرهم‌راستا با مأموریت تأمین اجتماعی است.

کاهش تعداد اعضای هیأت‌مدیره از ۲۶۰ به ۵۰ نه تنها هزینه‌های مدیریتی را کاهش می‌دهد، بلکه تمرکز تصمیم‌گیری در سطح هلدینگ‌های تخصصی سبب تسریع اجرا و کنترل اثربخش پروژه‌ها خواهد شد.

تجمیع صنایع از ۲۴ به ۵ حوزه راهبردی، یعنی عبور از تنوع زیاده‌ازحد به تمرکز کارکردی؛ سیاستی که ضمن حفظ دامنه فعالیت‌های کلان، منجر به افزایش بهره‌وری هر صنعت خواهد شد.

در چارچوب سیاست‌های توسعه پایدار و کاهش وابستگی انرژی، هلدینگ شستا با آغاز ۸ پروژه کلنگ‌زنی انرژی در نقاط مختلف کشور گامی جدید در جهت تثبیت جایگاه برداشته است.

ایجاد نیروگاه‌های خورشیدی در استان‌های سیستان، قم و ایلام نشان از تعهد به کاهش رد کربن و تحقق مفاد سیاست‌های محیط‌زیستی کشور دارد.

تبدیل حرارت تلف‌شده و بازیافت انرژی در پروژه ساوه و خراسان رضوی الگوی جدیدی از تولید برق درون‌صنعتی ایجاد می‌کند.

این پروژه‌های انرژی به‌صورت مستقیم با برنامه تحول ساختاری شستا تا افق ۱۴۱۰ هم‌راستا هستند. در مدل جدید شستا، تمرکز بر پنج صنعت راهبردی شامل پتروشیمی، دارویی، معدنی، حمل‌ونقل و مالی پیش‌بینی شده است.

شستا قصد دارد از مدل سنتی و پراکنده‌ی «هلدینگ چندرشته‌ای» به مدل متمرکز و مالی‌محور شرکت سرمایه‌گذاری کارآمد گذر کند.

این برنامه بر دو پایه انتخاب استراتژیک (Strategic Choice) و الزام قانونی (Legal Imperative) طراحی شده و با هدف افزایش بهره‌وری، کاهش پراکندگی مدیریتی و تقویت بازده مالی شکل گرفته است.

در وضعیت فعلی، شستا به‌عنوان یک گروه چندرشته‌ای (Diversified Group) شناخته می‌شود که در طیف وسیعی از صنایع فعالیت دارد، از جمله:

• پتروشیمی و انرژی
• دارویی و خدمات سلامت
• معدن و فولاد
• حمل‌ونقل و دریایی
• ارتباطات و فناوری اطلاعات

این مدل هرچند از نظر گستره فعالیت اقتصادی قدرتمند است، اما پیچیدگی مدیریتی و هزینه‌های کنترلی بالا را در پی دارد.

ساختار فعلی شامل ده‌ها شرکت تابعه و ده‌ها هیأت‌مدیره مستقل است که تصمیم‌گیری هماهنگ را دشوار می‌سازد.

در محور تحول، سه بخش اصلی قابل تمایز هستند:

هلدینگ متمرکز / یکپارچه:

نمونه‌هایی از مدل‌های مشابه ذکر شده‌اند، شامل:

• ایران‌خودرو
• فولاد مبارکه
• هلدینگ خلیج‌فارس.

گروه چندرشته‌ای (وضع موجود شستا):

وضع فعلی شستا در میانه این طیف قرار دارد؛ تنوع فعالیتی بالا ولی پراکندگی مدیریتی و ساختار غیرمتمرکز.

هلدینگ / شرکت سرمایه‌گذاری (هدف نهایی تا ۱۴۱۰):

در این سمت، نمونه‌های تطبیقی زیر ذکر شده‌اند:

• صندوق نیکان
• شرکت وتوسم
• شرکت مهرایندگان

این‌ها نماد گذار به مدل سرمایه‌گذاری مالی هستند.

هر ماه معادل ۳۰۰ میلیارد تومان از پتروشیمی آبادان به فروش می‌رسد.

بخشی از طلب ۱۲ همتی تیپیکو با دولت تنهاتر شد.

شستا موضوع رد دیون ندارد.

خروج از چوکا الزامی است اما بوروکراسی‌ها مانع هستند.

بازار سرمایه توان واگذاری‌ها این میزان شرکت‌ها را ندارد.

سهام حوزه نفت کش واگذار می‌شود.

سود سهام نفت کش برای پرداخت، وصول نشده است.

سود تلفیقی شستا معادل ۶۸ همت است.

توسعه صندوق‌های بورسی و ابزارهای مالی از ۵ مورد به ۸ مورد برای تجهیز منابع و گردش نقدی پایدار در دست اقدام قرار دارد.

با تمرکز بر صنایع سیمانی و پتروشیمی، هزینه مصرف انرژی کاهش یافته و سود عملیاتی تثبیت می‌شود.

طرح به‌کارگیری انرژی‌های نو در واحدهای پردازشی پتروشیمی استان ایلام در اولویت است.

کلنگ‌زنی نیروگاه خورشیدی شرکت سیمان خاش انجام‌شد.

تعداد طرح‌های تادیکو ۱۲ مورد بوده که نیازمند ۷.۲ همت سرمایه‌گذاری است.

طلب از دولت حدود ۷۰۰ همت می‌شود.