در معاملات اولیه، نفت خام شاخص West Texas Intermediate (WTI) حدود ۱.۳ درصد کاهش یافت و به حدود ۵۹.۶ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام برنت نیز کاهش مشابهی داشت. توقف تولید در میدان‌های Tengiz و Korolev به دلیل مشکلات برق موقتی است و احتمال دارد ۷ تا ۱۰ روز دیگر ادامه یابد، اما تحلیلگران تأکید کردند که این وقفه کوتاه‌مدت است و فشارهای اساسی بازار از سوی افزایش ذخایر و تنش‌های اقتصادی بیشتر حکمفرماست. همچنین تهدید واشینگتن به اعمال تعرفه بر کشورهای اروپایی در صورت‌عدم توافق بر سر «گرینلند»، نگرانی‌ها را در بازار تقویت کرده است.

تحلیل فنی:

قیمت شاخص‌های نفت خام (WTI و Brent) تحت فشار تکنیکال ناشی از افزایش احتمالی ذخایر نفت خام تجاری در آمریکا بوده است. زمانی که موجودی نفت خام افزایش یابد، به معنای افزایش عرضه نسبی در برابر تقاضای موجود است که از نظر تکنیکال یک سیگنال نزولی برای قیمت به شمار می‌رود. توقف موقتی تولید در میادین Tengiz و Korolev به دلیل مشکل برق چنان‌که در ابتدا فرض می‌شد، تأثیر طولانی‌مدت بر عرضه جهانی نخواهد داشت. تحلیلگران فنی همچنین کاهش حجم معامله‌گران ریسک‌پذیر و افزایش موقعیت‌های فروش را در نمودارها مشاهده می‌کنند که روند نزولی اخیر را تشدید می‌کند. ساختار قیمت در کوتاه‌مدت نیز نشان‌دهنده شکست سطوح حمایتی مهم زیر ۶۰ دلار برای WTI بوده است که می‌تواند موجب تشدید فشار نزولی در صورت ادامه انتظارات افزایشی ذخایر گردد.

تحلیل استراتژیک:

از منظر راهبردی، بازار نفت هنوز در یک فازعدم قطعیت نسبی قرار دارد. توقف موقت در تولید یکی از منابع عمده نفت جهان (قزاقستان) می‌تواند در کوتاه‌مدت موجب نوسان قیمت شود، اما اگر این توقف زودگذر باقی بماند، استراتژی‌های تأمین و توزیع جهانی نفت چندان تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. در عوض عوامل کلان مانند انتظارات افزایش ذخایر در آمریکا، داده‌های اقتصادی چین و تنش‌های ژئوپلیتیکی برجسته‌تر می‌شوند. تهدیدات سیاسی و تجاری – مانند فشار واشینگتن برای اعمال تعرفه اقتصادی بر اروپا – می‌تواند رشد اقتصادی جهانی را کند کرده و به نوبه خود تقاضا برای نفت را تحت فشار قرار دهد. استراتژی بازیگران بازار در این شرایط احتمالاً بر حفظ انعطاف‌پذیری در تولید و مدیریت موجودی تمرکز خواهد داشت تا بتوانند با نوسانات لحظه‌ای قیمت مقابله کنند.

تحلیل اجرایی:

برای مدیران و ذینفعان بخش انرژی، شرایط فعلی بازار نفت نشان‌دهنده نیاز به بازنگری در مدل‌های پیش‌بینی تقاضا و استراتژی‌های مدیریت ریسک است. اطمینان از داده‌های دقیق موجودی نفت خام و رصد مستمر وضعیت تولید در میادین جهانی می‌تواند در تنظیم فعالیت‌های تجاری و زنجیره تأمین مؤثر باشد. با توجه به ناپایداری محتمل در تقاضای جهانی، تمرکز بر مدیریت هزینه‌ها و انعطاف‌پذیری عملیاتی در تأمین نفت و محصولات پتروشیمی می‌تواند از زیان‌های احتمالی جلوگیری کند. همکاری با تحلیلگران بازار برای به‌روزرسانی مداوم سناریوهای پیش‌بینی، از دیگر الزامات مدیریت اجرایی در این دوره خواهد بود.

بیشتر در همین زمینه: جهش ۶۷ درصدی فروش «نفت پارس» در هشت ماهه ۱۴۰۴

تحلیل سیاسی:

تنش‌های ژئوپلیتیکی نقشی مهم در تعیین جهت حرکت بازار نفت دارند. تهدید واشینگتن به اعمال تعرفه بر کشورهای اروپایی در نتیجه اختلاف بر سر موضوع «گرینلند» می‌تواند بر رشد اقتصادی جهانی تأثیر بگذارد و به دنبال آن تقاضا برای نفت را محدود سازد. هرچند توقف تولید قزاقستان دلیل مستقیمی سیاسی نیست، اما نشان‌دهنده آسیب‌پذیری زنجیره تأمین انرژی در برابر عوامل غیرقابل‌پیش‌بینی است. همچنین موضوع تنش‌های احتمالی در خاورمیانه، اگر به تأمین نفت از این منطقه آسیب بزند، می‌تواند موجبات تغییر جهت بازار را فراهم کند و از فشار نزولی فعلی بکاهد. برای سیاستگذاران، حفظ ثبات در بازار انرژی و کاهش تنش‌های بین‌المللی از طریق دیپلماسی فعال می‌تواند به ایجاد اطمینان در بازار کمک کند و نوسانات شدید قیمت را مهار نماید.

همچنین در ادامه بخوانید؛ خروج شل از میدان نفتی ال‌عمر سوریه؛ بازآرایی بازیگران بین‌المللی انرژی