قیمت گاز در Henry Hub از ۴.۲۳ دلار به بیش از ۵ دلار در هر MMBtu رسیده و انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۵ هزینه سوخت نیروگاه‌های برق ۳۷ درصد افزایش یابد.

گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) نشان می‌دهد کاهش تولید برق از زغال‌سنگ تا سال ۲۰۳۲ کمتر از پیش‌بینی قبلی خواهد بود.

افزایش تقاضای برق ناشی از رشد انفجاری مراکز داده و هوش مصنوعی نیز به حفظ و حتی تمدید عمر نیروگاه‌های زغال‌سنگی کمک می‌کند.

ذخایر گاز با وجود بیش از میانگین پنج‌ساله بودن، به‌دلیل سرمای شدید و رکورد صادرات، فشار قیمتی را کاهش نداده است.

صادرات LNG آمریکا امسال ۲۵ درصد افزایش یافته و سال ۲۰۲۶ نیز ۱۰ درصد دیگر رشد خواهد کرد.

بیشتر در همین زمینه: یادمان شهدای گمنام شهر شیرینو رونمایی شد

افزایش مصرف زغال‌سنگ و به‌تعویق افتادن بازنشستگی نیروگاه‌ها، موجودی زغال‌سنگ نیروگاه‌ها را تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۱۰۷ میلیون تن می‌رساند که ۱۷ درصد کمتر از پایان ۲۰۲۴ است.

دو سال پیش انتظار می‌رفت تولید برق زغال‌سنگی ۶۰ درصد کاهش یابد، اما اکنون این کاهش تنها ۳۹ درصد برآورد می‌شود.

تحلیل فنی

محرک اصلی:
جهش قیمت گاز طبیعی در اثر سرمای شدید و توسعه سریع صادرات LNG.
نسبت قیمت و سوخت‌رسانی نیروگاه‌ها:
هنگامی که قیمت گاز به حدود ۵ دلار می‌رسد، تولید برق از زغال‌سنگ برای بسیاری از واحدها اقتصادی‌تر می‌شود.
ظرفیت موجود:
بازنشستگی نیروگاه‌های زغال‌سنگی به‌دلیل افزایش تقاضای برق و حمایت سیاسی به‌تعویق افتاده است.
مراکز داده و AI:
رشد مصرف برق در مراکز داده، تقاضای «برق پایدار و ۲۴/۷» را افزایش می‌دهد.
این امر فشار بر شبکه را بالا می‌برد و واحدهای زغال‌سنگی را برای حفظ پایداری در شبکه نگه می‌دارد.
ذخایر و تولید:
افزایش تولید زغال‌سنگ در سال ۲۰۲۵ ناشی از تقاضای بیشتر و سیاست‌های حمایتی دولت فعلی است.

تحلیل استراتژیک

بازگشت زغال‌سنگ در آمریکا در تضاد با سیاست‌های انرژی پاک اروپا است.
آمریکا برای جلوگیری از خاموشی و پرهیز از جهش قیمت برق، حفظ ظرفیت «firm» را در اولویت قرار داده است.

افزایش قیمت گاز آمریکا اثر دومینو دارد:
تقویت صادرات LNG
فشار بر قیمت گاز اروپا
رقابت سوختی در آسیا
AI به‌عنوان عامل جدید ژئوپلیتیک انرژی
انفجار تقاضا برای برق مراکز داده، به‌طور عملی «زغال‌سنگ» را از حالت افول کامل خارج کرده است.
اعتماد به گاز به‌تنهایی، پرریسک شده است:
سرمای شدید + صادرات بالا → جهش قیمت
نیروگاه‌ها به گزینه دوم (زغال‌سنگ) بازمی‌گردند.

بینش اجرایی (Executive Insight)

۱. سرمای سخت و صادرات LNG باعث افزایش قیمت گاز شده و نیروگاه‌ها را به سمت زغال‌سنگ کشانده است.
۲. کاهش تولید زغال‌سنگ کندتر از انتظار خواهد بود و این سوخت دوباره جایگاه خود را در سبد انرژی آمریکا پس می‌گیرد.
۳. رشد مصرف برق ناشی از AI، روند بازنشستگی نیروگاه‌های زغال‌سنگی را متوقف یا به‌تعویق خواهد انداخت.
۴. آمریکا در حال پیگیری استراتژی «امنیت شبکه و اجتناب از خاموشی» است و موضوع «کربن» فعلاً در اولویت دوم قرار گرفته است.
۵. اگر روند سرمای زمستان و صادرات LNG ادامه یابد، قیمت گاز همچنان بالا می‌ماند و حاشیه سود زغال‌سنگ تقویت می‌شود.

تحلیل سیاسی

سیاست انرژی دولت واشنگتن به سمت واقع‌گرایی بازگشته است.
تمرکز بر جلوگیری از خاموشی و هزینه برق خانوارها، به نیروگاه‌های زغال‌سنگی عمر دوباره داده است.
خطاب سیاسی داخلی روشن است:
«برق ارزان و پایدار اولویت دارد.»
انتخابات و فضای اجتماعی:
موضوع برق و قیمت انرژی، به‌ویژه در ایالت‌های مصرف‌کننده صنعتی، حساسیت انتخاباتی دارد.
لذا حمایت از ظرفیت موجود زغال‌سنگ هزینه سیاسی کمتری نسبت به ریسک خاموشی دارد.

همچنین در ادامه بخوانید؛تعلل هند در تصمیم‌گیری درباره توسعه نیروگاه‌های زغال‌سنگ پس از ۲۰۳۵