از پالایشیها تا اهرمیها؛ فهرست نمادهای جذاب برای سرمایهگذاری و نوسانگیری
با کاهش نسبی تردیدهای سیاسی و تقویت چشمانداز بنیادی شرکتها، بازار سرمایه وارد مرحلهای شده که در آن هم فرصتهای سرمایهگذاری میانمدت و هم گزینههای نوسانگیری کوتاهمدت در گروههای مختلف قابل شناساییاند.
بازار در فاز جدید؛ ارزندگی بنیادی در کنار انتظارات سیاسی
به گزارش پتروشیمی ها؛ بازار سرمایه اکنون در نقطهای قرار گرفته که در آن انتظارات سیاسی و ارزندگی بنیادی به شکل کمسابقهای در کنار یکدیگر قرار گرفتهاند. آنچه این دوره را از ادوار گذشته متمایز میکند، تنها تغییرات قیمتی نیست؛ بلکه تغییر فاز در گزارشهای مالی و چشمانداز سودآوری شرکتها نیز بهوضوح در حال خودنمایی است. در چنین فضایی، شناسایی داراییهایی که در پسِ قیمتهای فعلی، موتورهای رشد قدرتمندی برای فصول آتی دارند، اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
گروه ساختمانی؛ وساخت در کانون توجه
در صنعت ساختمان، انتشار آگهی واگذاری بلوک ۳ درصدی وساخت توسط وثنو با قیمت پایه هر سهم ۴۱۶ تومان میتواند بر روند معاملاتی این نماد اثرگذار باشد؛ چراکه قیمت تابلو در محدوده ۱۴۰ تومان قرار دارد و همین فاصله، از ارزندگی بالای سهم حکایت میکند.
از سوی دیگر، در ارزیابیهای بنیادی، این نکته نیز مطرح است که وساخت افزون بر ارزش بازاری فعلی، مالکیت قابلتوجهی بر سهام ونوین دارد؛ موضوعی که میتواند در میانمدت به کاهش این عقبماندگی قیمتی کمک کند. در این گروه، ثبهساز نیز همچنان یکی از گزینههای جذاب برای خرید و نوسانگیری ارزیابی میشود.
پالایشیها و روانکارها؛ همچنان در مدار توجه
در گروه پالایشی، نمادهای شپنا، شبندر، شبریز و نیز صندوق پالایش همچنان از گزینههای مورد توجه بازار هستند. همچنین تاپیکو بهواسطه سهامداری در ستاره خلیجفارس ظرفیت تحرک قیمتی دارد. شنیدهها حاکی از برگزاری جلساتی برای عرضه ستاره خلیجفارس است و در صورت نهایی شدن این فرآیند، احتمال انتشار اخبار مهم در آینده نزدیک وجود دارد. آخرین برآورد ارزشگذاری ستاره نیز حدود ۸۰۰ همت عنوان شده که با این حساب، ارزش بازار فعلی تاپیکو هنوز با این ظرفیت فاصله دارد.
در کنار پالایشیها، روانکارها نیز از منظر بنیادی شرایط مناسبی دارند. برای نمونه، شسپا در دوره ۱۲ ماهه سال گذشته ۳۰۲ تومان سود محقق کرده که نسبت به سال ۱۴۰۳ رشد ۲۱۸ درصدی نشان میدهد. حاشیه سود شرکت در زمستان ۳۸ درصد ثبت شده که همسطح پاییز و بالاتر از میانگین تاریخی ۲۷ درصد بوده است. با فرض حفظ حاشیه سود و تداوم فروش، سود سال جاری میتواند به حدود ۳۵۰ تومان برسد. در این صورت، اگر تقسیم سود ۶۰ درصد لحاظ شود، P/E پس از مجمع به حدود ۳ واحد خواهد رسید. بر همین اساس، این سهم همچنان از منظر تحلیلی یکی از گزینههای قابل توجه بازار تلقی میشود.
شنفت نیز از دیگر نمادهای جذاب این گروه است؛ شرکتی که سال گذشته ۲۵۲ تومان سود شناسایی کرد و ۲۱۰ تومان از آن را در مجمع تقسیم نمود. با توجه به رشد دو برابری فروش در دو ماه ابتدایی سال، دستیابی به سود ۳۳۰ تا ۳۴۰ تومانی برای امسال دور از ذهن نیست. از این رو، خرید این سهم در محدودههای پایینتر از ۱۴۰۰ تومان در زمان گشایش، میتواند جذاب باشد.
حملونقلیها؛ حساس به اخبار سیاسی
در گروه حملونقل، خبر رفع محاصره دریایی و حصول توافق احتمالی میان ایران و آمریکا میتواند برای نمادهای حسینا، حتاید و حکشتی خبر مثبتی باشد. البته حکشتی فعلاً متوقف است و در صورت بازگشایی با دامنه محدود، میتواند یکی از گزینههای مورد توجه برای معاملهگران باشد.
در میان حسینا و حتاید نیز، حسینا بهواسطه ساختار معاملاتی و پتانسیل واکنش سریعتر، گزینه جذابتری به نظر میرسد. در صورت تحقق سناریوی توافق، این نماد میتواند بازدهی کوتاهمدت قابلتوجهی، حتی در حدود ۲۰ درصد، از همین سطوح تجربه کند.
رادیویی و ارتباطات؛ داراییمحورها در کانون توجه
در گروه رادیویی و ارتباطات، سه نماد همراه، اخابر و آسیاتک همچنان در کانون توجه قرار دارند.
همراه در دوره ۱۲ ماهه ۱۰۱۷ ریال سود محقق کرده و در فروردین نیز رشد درآمد را ثبت کرده است. افزون بر آن، درآمد حاصل از فروش اینترنت پرو، به بهبود عملکرد عملیاتی شرکت کمک میکند. با فرض تقسیم سود ۸۰ تا ۹۰ درصدی و برآورد سود سال جاری در محدوده ۱۵۰۰ ریال، نسبت P/E پس از مجمع به سطحی نزدیک به ۳.۲ واحد میرسد که عددی بسیار پایین تلقی میشود.
اخابر نیز طی روزهای اخیر از افزایش ۴۵ درصدی حق اشتراک تلفن ثابت از ابتدای خرداد خبر داده و علاوه بر آن، از تحولات مجمع همراه نیز منتفع میشود. از این منظر، اخابر یکی از نمادهای داراییمحور و ارزنده بازار محسوب میشود.
آسیاتک نیز سهمی جامانده از رشد است که در پی فروش سنگین صندوقهای اهرمی در ماههای اخیر، از موج صعودی بازار عقب مانده است. با این حال، در صورتی که فشار فروش کاهش یابد و گزارش ۱۲ ماهه مناسبی منتشر شود، میتوان به رشد سریع حدود ۲۰ درصدی در این نماد امید داشت.
تجهیزاتیها؛ مپنا در آستانه توجه بیشتر بازار
در گروه تجهیزاتی، مپنا از جمله نمادهایی است که در صورت انتشار گزارش تلفیقی، بازار بیش از پیش به ارزندگی آن پی خواهد برد. به همین دلیل، عرضه صف خرید در این سهم میتواند بهجای تهدید، فرصت خرید تلقی شود.
از سوی دیگر، شرکت در مسیر افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از محل مطالبات حالشده سهامداران و آورده نقدی، سود انباشته قرار دارد و به نظر میرسد در افق یکساله، ظرفیت مناسبی برای بازدهی داشته باشد.
صندوقهای اهرمی؛ نوسانگیری در سایه حباب منفی
در پایان، صندوقهای اهرمی نیز با وجود حباب منفی، همچنان از گزینههای جذاب برای نوسانگیری محسوب میشوند و میتوانند همزمان با حرکت شاخص، بازدهی قابل قبولی ایجاد کنند. اگر معیار انتخاب، بیشترین حباب منفی باشد، نمادهای جهش، بیدار و شتاب در اولویت قرار میگیرند. اما اگر مبنا عملکرد یکسال گذشته باشد، اهرم، نارنج، موج و بیدار گزینههای مناسبتری خواهند بود.
در مجموع، خرید و سرخطیزدن در صندوقهای اهرمی برای همراهی با موج بازار، از نگاه بسیاری از معاملهگران میتواند جذاب باشد. با توجه به جریان خبری و فضای بنیادی موجود، برخی تحلیلگران نیز برای شاخص کل، ظرفیت رشد تا سطوح ۶ میلیون واحدی را محتمل میدانند؛ موضوعی که میتواند به تقویت نوسانات مثبت در صندوقهای اهرمی نیز منجر شود.
همچنین بخوانید؛ ویترین تالار فرعی در ۲۵ خرداد؛ عرضه محصولات پتروشیمی و فولادی با شرایط نقدی و اعتباری
- نظرات ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط مدیران سایت منتشر خواهد شد.
- نظراتی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
- نظراتی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد.
ارسال نظر شما